MACD指標(biāo)的原理及應(yīng)用

1. MACD指標(biāo)的原理

MACD指標(biāo)，全稱(chēng)為指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線(xiàn)，是由查拉爾·阿佩爾（Gerald Apple）所創(chuàng)造的。它的原理是根據(jù)均線(xiàn)的構(gòu)造原理，對(duì)股票價(jià)格的收盤(pán)價(jià)進(jìn)行平滑處理，求出算術(shù)平均值以后再進(jìn)行計(jì)算。這是一種趨向類(lèi)指標(biāo)，其構(gòu)成要素包括長(zhǎng)期均線(xiàn)DEA（常用26日）、短期的DIF（常用12日）、紅色能量柱（多頭）、綠色能量珠（空頭）和0軸（多空分界線(xiàn)）。

2. MACD指標(biāo)的應(yīng)用

MACD指標(biāo)在技術(shù)分析中作用極為特別和有效，是研判股票買(mǎi)賣(mài)時(shí)機(jī)、跟蹤股價(jià)運(yùn)行趨勢(shì)的重要工具。它可以用來(lái)判斷市場(chǎng)的趨勢(shì)和方向，以及預(yù)測(cè)股價(jià)的短期走勢(shì)。

金叉和死叉：當(dāng)DIF上穿DEA形成金叉時(shí)，為買(mǎi)入信號(hào)；當(dāng)DIF下穿DEA形成死叉時(shí)，為賣(mài)出信號(hào)。金叉出現(xiàn)在零軸上方時(shí)，可靠性較高，意味著新一波漲勢(shì)的開(kāi)始；而金叉出現(xiàn)在零軸下方時(shí)，可靠性較低，只是多頭市場(chǎng)中的一個(gè)回調(diào)。死叉出現(xiàn)在零軸上方時(shí)，只是多頭市場(chǎng)中的一個(gè)回調(diào)，可靠性不高；而死叉出現(xiàn)在零軸下方時(shí)，可靠性極高，意味著新一波下跌的開(kāi)始。

頂背離和底背離：頂背離是指股價(jià)創(chuàng)出了階段性新高，但MACD柱子峰值卻在減少，形成相反的方向，是賣(mài)出信號(hào)；底背離是指股價(jià)震蕩下行，MACD綠柱子的長(zhǎng)度卻在縮短，形成背離，是買(mǎi)入信號(hào)。

MACD指標(biāo)與其他指標(biāo)的配合使用：例如，當(dāng)MACD指標(biāo)與成交量指標(biāo)出現(xiàn)頂背離時(shí)，意味著股價(jià)下跌的可能性非常大。此外，MACD指標(biāo)還可以與其他技術(shù)指標(biāo)配合使用，如KDJ指標(biāo)，以提高判斷的準(zhǔn)確性。

MACD指標(biāo)的缺陷及修正技巧：MACD指標(biāo)的時(shí)間有遲滯效應(yīng)，當(dāng)指標(biāo)明顯發(fā)出買(mǎi)入和賣(mài)出時(shí)，要么是股價(jià)已經(jīng)漲高了，要么是股價(jià)已經(jīng)跌多了。為解決這個(gè)問(wèn)題，可以在操盤(pán)時(shí)進(jìn)行策略修正，如選擇15分鐘、30分鐘或60分鐘MACD分時(shí)圖來(lái)進(jìn)行判斷，或者修改MACD指標(biāo)的參數(shù)。

3. 頂背離和底背離的應(yīng)用

頂背離和底背離是MACD指標(biāo)的重要應(yīng)用之一，它們可以幫助我們判斷市場(chǎng)的趨勢(shì)和方向，以及預(yù)測(cè)股價(jià)的短期走勢(shì)。

頂背離：當(dāng)股價(jià)一路上行，而MACD死叉距離0軸線(xiàn)越來(lái)越近，并伴隨著紅柱越來(lái)越小，即為頂背離現(xiàn)象，為賣(mài)出信號(hào)。頂背離現(xiàn)象一般是股價(jià)在高位即將反轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)勢(shì)的信號(hào)，表明股價(jià)短期內(nèi)即將下跌。

底背離：當(dāng)股價(jià)震蕩下行，MACD綠柱子的長(zhǎng)度卻在縮短，形成背離，即為底背離現(xiàn)象，為買(mǎi)入信號(hào)。底背離通常預(yù)示著股價(jià)即將反轉(zhuǎn)。

MACD指標(biāo)與其他技術(shù)指標(biāo)的配合使用：例如，當(dāng)MACD指標(biāo)首次在0軸下方出現(xiàn)金叉時(shí)，大盤(pán)或個(gè)股會(huì)產(chǎn)生一定幅度的反彈，但很容易夭折。此時(shí)建議觀(guān)望為主。當(dāng)出現(xiàn)兩次以上的金叉時(shí)，大盤(pán)或個(gè)股會(huì)產(chǎn)生幅度更大的上漲，甚至行情發(fā)生逆轉(zhuǎn)，一旦向上突破0軸，此時(shí)建議積極入場(chǎng)做多。

總的來(lái)說(shuō)，MACD指標(biāo)是一種非常重要的技術(shù)分析工具，它可以幫助我們更好地理解和預(yù)測(cè)股票市場(chǎng)的走勢(shì)。但是，我們也需要注意它的缺陷，并通過(guò)策略修正來(lái)提高判斷的準(zhǔn)確性。