航天信息(600271):“3+1”奠定未來高增長(zhǎng)
http://www.rsbowvise.com 2010-03-31 傳聞來源: 可信度:65%%
題材(傳聞)內(nèi)容
航天信息(600271)2010-2012年EPS分別為0.95元、1.04元和1.15元。在2009年的爆發(fā)性增長(zhǎng)之后,稅控機(jī)、軟件與系統(tǒng)集成等業(yè)務(wù)將使公司維持總體增長(zhǎng)的局面。結(jié)合公司的歷史估值和可比公司估值,維持“買入”的投資評(píng)級(jí),給予29.5元的目標(biāo)價(jià)。
你認(rèn)為此傳聞?lì)}材:
求證內(nèi)容:
求證依據(jù)來源:互聯(lián)網(wǎng),官方媒體 求證時(shí)間:2010-03-31
傳聞分析:
正點(diǎn)財(cái)經(jīng)研究團(tuán)認(rèn)為,航天信息(600271)公司的投資邏輯主要在于:三個(gè)增長(zhǎng)點(diǎn)促進(jìn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入平穩(wěn)較快增長(zhǎng),同時(shí)軍工業(yè)務(wù)注入預(yù)期打開估值空間。
三個(gè)主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)包括:增值稅改革(尤其是一般納稅人強(qiáng)制認(rèn)定)導(dǎo)致的稅控系統(tǒng)發(fā)貨量提升,稅控收款機(jī)在全國(guó)的逐步推廣,軟件與系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)的擴(kuò)張。其中,一般納稅人強(qiáng)制認(rèn)定的效果在今年上半年就可以看到,而增值稅改革的影響將持續(xù)多年;稅控收款機(jī)的高速增長(zhǎng)將從2011年開始;軟件與系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)的成長(zhǎng)則是一個(gè)逐漸的過程。
航天科工集團(tuán)的軍事信息化業(yè)務(wù)注入航天信息是大概率事件,然而具體業(yè)務(wù)及時(shí)間表還有很大的不確定性,估計(jì)將在集團(tuán)公布“十二五”規(guī)劃之后得到確認(rèn)?赡茏⑷氲軍工業(yè)務(wù),在規(guī)模方面會(huì)遠(yuǎn)小于公司的現(xiàn)有業(yè)務(wù),但是對(duì)于打開估值空間、提升投資者關(guān)注度有重大意義。
三個(gè)主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)包括:增值稅改革(尤其是一般納稅人強(qiáng)制認(rèn)定)導(dǎo)致的稅控系統(tǒng)發(fā)貨量提升,稅控收款機(jī)在全國(guó)的逐步推廣,軟件與系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)的擴(kuò)張。其中,一般納稅人強(qiáng)制認(rèn)定的效果在今年上半年就可以看到,而增值稅改革的影響將持續(xù)多年;稅控收款機(jī)的高速增長(zhǎng)將從2011年開始;軟件與系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)的成長(zhǎng)則是一個(gè)逐漸的過程。
航天科工集團(tuán)的軍事信息化業(yè)務(wù)注入航天信息是大概率事件,然而具體業(yè)務(wù)及時(shí)間表還有很大的不確定性,估計(jì)將在集團(tuán)公布“十二五”規(guī)劃之后得到確認(rèn)?赡茏⑷氲軍工業(yè)務(wù),在規(guī)模方面會(huì)遠(yuǎn)小于公司的現(xiàn)有業(yè)務(wù),但是對(duì)于打開估值空間、提升投資者關(guān)注度有重大意義。
- 正點(diǎn)財(cái)經(jīng)網(wǎng)“傳聞求證”頻道免責(zé)聲明:
- * 網(wǎng)友求證為個(gè)人看法,并不表明正點(diǎn)財(cái)經(jīng)同意其觀點(diǎn)或證實(shí)其描述。
- 1、本頻道所有用于鑒證的題材均出自有各大互聯(lián)網(wǎng)或傳統(tǒng)媒體。 2、本頻道不以該題材(傳聞)本身作為依據(jù)向投資者或網(wǎng)友提供投資分析、預(yù)測(cè)或建議,所得出的鑒證結(jié)果不作為 投資者證券投資的依據(jù)。據(jù)此操作,責(zé)任自負(fù)。 3、股市有風(fēng)險(xiǎn),投資需謹(jǐn)慎。