針對(duì)于市場(chǎng)中的不同類別的理財(cái)產(chǎn)品或投資品，我們進(jìn)行一個(gè)簡(jiǎn)單的梳理。

　　1、實(shí)物黃金、白銀類投資。黃金、白銀是過(guò)去幾年中在我國(guó)爆發(fā)式增長(zhǎng)的投資對(duì)象。目前各大商業(yè)銀行與黃金公司均有銷售。而且首飾類黃金在各個(gè)商場(chǎng)也是隨處可見(jiàn)。從投資回報(bào)的角度看，過(guò)去3年中，黃金投資的賬面收益豐厚，給投資者帶來(lái)了客觀的利潤(rùn)，但在將實(shí)物黃金進(jìn)行變現(xiàn)的過(guò)程中手續(xù)繁瑣、費(fèi)用較高，甚至部分品牌的黃金實(shí)物或飾品難以變現(xiàn)。這就極大影響了投資人現(xiàn)實(shí)利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)。而白銀價(jià)格在過(guò)去一年中出現(xiàn)了急速升溫，雖然近期價(jià)格有所回落，但與2010年初相比，增長(zhǎng)幅度依舊超過(guò)100%。同樣，實(shí)物白銀的相關(guān)投資也存在和黃金一樣的變現(xiàn)困境。整體市場(chǎng)的白銀變現(xiàn)費(fèi)用在成本的20%以上。因此，實(shí)物貴金屬投資需要居民對(duì)未來(lái)價(jià)格走勢(shì)能有較好的判斷，且上漲幅度需要超過(guò)相關(guān)費(fèi)用才可實(shí)現(xiàn)資本保值與增值。同時(shí)，目前黃金白銀價(jià)格較高，應(yīng)以觀望為主。

　　2、銀行理財(cái)產(chǎn)品。這部分產(chǎn)品應(yīng)是廣大居民的首選。如前所述，在銀行的理財(cái)產(chǎn)品中，從收益穩(wěn)定性角度看，銀信理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品更為突出，但一般起點(diǎn)金額較高。銀基理財(cái)產(chǎn)品較為靈活，起點(diǎn)低，但投資風(fēng)險(xiǎn)隨資本市場(chǎng)波動(dòng)劇烈，尤其是偏股型基金。

　　3、新型投資品。諸如天津市文化藝術(shù)品交易所與貴金屬交易所的相關(guān)產(chǎn)品，因其專業(yè)化強(qiáng)，交易機(jī)制復(fù)雜等因素，不建議普通居民參與，應(yīng)等其得到穩(wěn)定的市場(chǎng)定位與發(fā)展模式后再進(jìn)行考慮。

　　4、在信托公司發(fā)行的相關(guān)產(chǎn)品起點(diǎn)金額大，一般多在300萬(wàn)元以上，因此不適合普通居民加以選擇。

 作者郭德友：天津財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系，博士研究生。天津財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系任教，濱海黃金交易研究中心主任。