無風(fēng)險利率怎么計算？無風(fēng)險利率的計算公式。 無風(fēng)險利率是指無風(fēng)險資產(chǎn)的收益率。通常.無風(fēng)險利率對看漲期權(quán)的價格有正向的影響.而對看跌期權(quán)的價格有負(fù)向的影響。無風(fēng)險利率這種影響在股票期權(quán)中表現(xiàn)得比較明顯。無風(fēng)險利率因為對買進(jìn)股票的投資者而言.買進(jìn)股票本身與買進(jìn)以該股票為標(biāo)的資產(chǎn)的看漲期權(quán)在一定程度上具有替代性。無風(fēng)險利率如果買進(jìn)股票本身，無風(fēng)險利率是投資者必須支付股票的全部價款;而如果買進(jìn)肴漲期權(quán)，無風(fēng)險利率則投資者只需支付期權(quán)費。顯然，無風(fēng)險利率相對于股票的全部價款而言，無風(fēng)險利率期權(quán)費要少得多。

    這樣.無風(fēng)險利率在無風(fēng)險利率提高時，無風(fēng)險利率投資者將傾向于買進(jìn)看漲期權(quán)，無風(fēng)險利率而把余下的資金(即股票全部價款與期權(quán)費之差)投資干無風(fēng)險資產(chǎn)，無風(fēng)險利率以賺取較多的利息。無風(fēng)險利率于是.抒漲期權(quán)的價格將隨其需求的埔加而上漲。