套期保值比率指的是為達(dá)到理想的保值效果，最佳套期保值比率,套期保值者在建立交易頭寸時(shí)所確定的期貨合約的總值與所保值的現(xiàn)貨合同總價(jià)值之間的比率關(guān)系。最優(yōu)套期保值比率,在股票投資中，投資者所要保值的股票不可能包括股票價(jià)格指數(shù)中所含有的全部種類的股票。因此，投資者的股票價(jià)格波動(dòng)就會(huì)與股票指數(shù)價(jià)格波動(dòng)福度不盡一致。這樣，在做套期保值時(shí)就會(huì)存在墓差變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。為了能夠盡可能地進(jìn)行理想化保值，投資者應(yīng)事先弄清自己持有的股票價(jià)格波動(dòng)同整個(gè)股票市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)變化之間的關(guān)系，進(jìn)而確定保值比率。投資者手中的股票組合千差萬(wàn)別.在股價(jià)指數(shù)下膚時(shí).有的投資組合下跌幅度大于指數(shù)的下跌幅度，有的投資組合比較抗跌，很少有投資組合的跌幅與指數(shù)的波動(dòng)幅度一致。