華西能源:總包市場獲得突破,看好公司總包和垃圾電站業(yè)務前景

　　事件:公司發(fā)布2012年年報,2012年公司實現(xiàn)營業(yè)收入24.5億元,同比增長28.22%;實現(xiàn)營業(yè)利潤1.01億元,同比下降約8.31%; 實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤1.03億元,同比增長0.98%;對應EPS為0.62元。2012年度利潤分配方案為每10股派現(xiàn)金紅利1元。

　　點評:海外總包業(yè)務確認,收入大幅增長:分產(chǎn)品來看,公司總包業(yè)務2012年獲得突破,收入規(guī)模約4.21億元,收入占比約17.3%;特種鍋爐收入與2011年基本持平,煤粉鍋爐收入同比增長約4.61%。

　　公司海外BTG總包印度M項目2012年度陸續(xù)有產(chǎn)品完工發(fā)貨并交付客戶,實現(xiàn)大部分銷售收入,受其影響,公司2012年收入同比增長28.22%。

　　綜合毛利率有所下降:2012年公司綜合毛利率為20.07%,較2011年下滑約2.05%。其中,特種鍋爐產(chǎn)品毛利率下降約4.65%,煤粉鍋爐下降約0.75%。我們預計未來特種鍋爐在收入規(guī)模擴大以及技術改進等因素影響下,其產(chǎn)品毛利率將逐步提升。

　　借力能投華西,開拓西南乃至全國垃圾焚燒運營市場:2011年底,公司與四川能源投資集團成立了四川能投華西生物質(zhì)公司,并一舉承擔了自貢市垃圾焚燒項目的總包以及項目運營,項目總包金額約3.5億元,預計今年6月份達產(chǎn),從2013年開始將貢獻利潤。我們預計項目建成后將在西南地區(qū)形成較好的示范效應,公司也將借助四川能源投資集團在西南地區(qū)較深厚的項目資源,不斷將自貢的垃圾電站運營模式向其他地區(qū)復制,成為公司新的業(yè)務支撐。

　　投資建議:維持我們此前的推薦邏輯,作為國內(nèi)二線電源設備廠商,憑借公司在特種鍋爐和煤粉鍋爐中的技術實力,公司收入規(guī)模仍有較大的提升空間,介入電站總包、參與垃圾電站運營或將為公司發(fā)展注入新的活力。我們預計公司2013、2014年實現(xiàn)營業(yè)收入分別為32.2億元、40.2億元,同比分別增長 32.1%、25.1%;實現(xiàn)凈利潤分別為1.47億元、1.87億元,同比分別增長43.55%、27.27%;對應EPS分別為0.88元、1.12 元,給予公司2013年25~28倍PE,對應目標價22~24.64元,給予公司“增持”評級。

　　陽泉煤業(yè)：業(yè)績大幅超預期 重申買入評級

　　光大證券3月12日發(fā)布陽泉煤業(yè)（600348）的研究報告稱，2012年EPS0.95元/股,同比下降18.8%陽泉煤業(yè)今天發(fā)布業(yè)績快報,12年收入71.5億元,同比增長41%.歸屬上市公司股東權益2.29億元,同比下滑18.8%,EPS0.95元,業(yè)績大幅超過市場預期。

　　收入大幅增長主要來自于貿(mào)易等其他業(yè)務的收入增長,這部分收入基本對業(yè)績沒有影響.由于全年煤炭均價下降,所以業(yè)績下滑,但從季度盈利來看,4季度單季度EPS高達0.26元,環(huán)比3季度的0.14元大幅增長85%,季度利潤大幅度高于市場預期。但分析師也不認為這個業(yè)績高的離譜,公司主要產(chǎn)品噴吹煤售價在4季度大幅度提升,陽泉當?shù)?號噴吹煤價格在12月份上漲70元或7.8%,以單月銷售60萬噸噴吹煤計算,提價70元帶來4200萬,提升4季度 EPS上升0.02元.此外,由于4季度煤價上漲,公司煤炭貿(mào)易業(yè)績也環(huán)比上升.同時,不得不注意的是,公司的態(tài)度在今年年初發(fā)生較大改變,標志性事件就是1月16日下調(diào)采購集團原煤價格,說明集團對上市公司進行一定程度讓利。

　　公司本部礦井已基本達產(chǎn),增量有限,未來增量主要來自于天泰整合礦,其下屬礦井于2012年陸續(xù)開始有產(chǎn)量貢獻,初期貢獻產(chǎn)量240萬噸,預計14年整合礦將陸續(xù)達產(chǎn),合計貢獻產(chǎn)量720萬噸。預計2013年產(chǎn)量增速達到13.5%,其中,權益產(chǎn)量增速達到10%左右。

　　今年1月公司噴吹煤價格再次上調(diào)80元到1055,接近12年初的歷史最高價,公司無煙塊煤去年價格保持平穩(wěn),目前依然處于歷史高位,合同動力煤價格也比去年顯著漲價。預計公司13年EPS將達到1.11元左右基本達到巔峰時2011年的盈利水平.再考慮公司一直是山西重點推進的整體上市試點公司,重點推薦公司,重申買入評級.給于13年15倍估值,目標價16.5元。

　　南都電源：公司申請石墨烯發(fā)明專利

　　浙江南都電源（300068）動力股份有限公司是一家專業(yè)從事通信電源、綠色環(huán)保儲能應用產(chǎn)品研究、開發(fā)、制造和銷售的企業(yè).其主要產(chǎn)品有AGM電池和膠體電池.公司是中國通信電源行業(yè)最具規(guī)模、最現(xiàn)代化、最有發(fā)展?jié)摿Φ男履茉瓷�產(chǎn)企業(yè)之一,是中國市場通信電源主要供應商.產(chǎn)品品牌"NARADA南都"已成為當?shù)刈钍軞g迎和最具知名度的進口電池品牌之一,公司在新加坡電信電池供應商中排名第一。 南都電源正式申請兩項專利，開創(chuàng)石墨烯電池實際應用先河。盡管專利仍在受理階段，但市場已經(jīng)對其有了較高的預期，今日股價大幅高開后便迅速封死漲停板。當前該股價格仍處在相對低位，后市有較大的上漲空間。數(shù)據(jù)顯示，今日該股DDE為3.71，DDE大單金額+3658.93萬元，換手率7.07%，成交金額6981萬元。

　　剛泰控股：公司踏上轉型之路

　　浙江剛泰控股（600687）(集團)股份有限公司是國內(nèi)第一家以數(shù)據(jù)系統(tǒng)整合服務為核心業(yè)務的高科技上市公司,被列為國家火炬計劃重點高新技術企業(yè),多年來與IBM、惠普(HP)、優(yōu)利(Unisys)、思科(CISCO)等多家國際主流廠商、集成商緊密合作,在網(wǎng)絡建設、系統(tǒng)集成及行業(yè)應用軟件開發(fā)等領域具備市場領先地位,較早地參與了金融、電信、政府等中國重要行業(yè)的信息化建設。大橋金礦開始運營，剛泰控股開始踏上轉型之路。市場亦對其轉型前景比較看好，今日高開后一路高走，并于尾盤時封死漲停板，一根放量大陽線連續(xù)突破多條均線。后市該股保持慣性上攻的概率較大。 數(shù)據(jù)顯示，今日該股DDE為3.71，DDE大單金額+3658.93萬元，換手率7.07%，成交金額6981萬元。

　　拓爾思：公司獲得武器裝備科研生產(chǎn)許可證

　　北京拓爾思（300229）信息技術股份有限公司是一家從事以非結構化信息處理為核心的軟件研發(fā)、銷售和技術服務的企業(yè).公司主要產(chǎn)品包括TRS全文數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)、TRS內(nèi)容協(xié)作平臺、TRS文本挖掘軟件、TRS網(wǎng)絡信息雷達系統(tǒng)、TRS互聯(lián)網(wǎng)輿情管理系統(tǒng)、TRS企業(yè)競爭情報系統(tǒng)和TRS個性化門戶。公司獲得武器裝備科研生產(chǎn)許可證。在此利好刺激之下，該股今日受到市場短線游資追捧，午后急速拉升，收盤時封住漲停。今日該股走出陽包陰的走勢，后市有望繼續(xù)上漲，但謹防前高處受壓回落。數(shù)據(jù)顯示，今日該股DDE為3.71，DDE大單金額+3658.93萬元，換手率7.07%，成交金額6981萬元。

　　恒逸石化：機構溢價10%搶籌

　　恒逸石化（000703）股份有限公司是一家主要從事化學纖維、化學原料(不含危險品)的生產(chǎn)、加工與銷售;進出口業(yè)務的公司。主要產(chǎn)品為聚脂纖維 (滌綸)和PTA，是國內(nèi)相關方面的龍頭企業(yè)之一。 昨日該股出現(xiàn)的兩筆大宗交易吸引到市場各方關注，有機構席位大幅溢價10.28%來買入該股，交易金額達到了7142.40萬元，如此大的溢價買入實屬罕見。受此影響，該股今日高開高走，并以漲停價報收。全天放出巨大成交量，有資金追捧明顯。后市該股上方面臨較多的均線壓制，能否順利突破仍要看資金做多的力量。機構大幅溢價買入的原因仍需要關注相關的報道。數(shù)據(jù)顯示，今日該股DDE為3.71，DDE大單金額+3658.93萬元，換手率7.07%，成交金額6981萬元。

　　昌九生化：資金出逃壓力大

　　江西昌九生物化工股份有限公司是一家化肥、化工、生化和醫(yī)藥中間體四大業(yè)務并存的上市公司.公司主導產(chǎn)品有丙烯酰胺、尿素、粗甲醇和塑料管材等.公司丙烯酰胺產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)模在國內(nèi)較大,產(chǎn)品在國內(nèi)市場有品牌、質(zhì)量和成本優(yōu)勢,并且出口到歐洲美洲等12個國家和地區(qū)。該股是近期A股市場上的一只大牛股，短期內(nèi)連續(xù)受到資金的炒作，自反彈以來股價已經(jīng)翻了三倍。前期該股沖高回落后便有了開始筑頂?shù)嫩E象，隨后的反彈亦受到較強阻力。今日該股隨大盤回落，午前放量跳水，尾盤時封住跌停板。由于此前該股漲幅較大，已經(jīng)積累了較多的獲利盤，后市該股將會受到獲利回吐的壓力，慣性下探的概率較大。 數(shù)據(jù)顯示，今日該股DDE為3.71，DDE大單金額+3658.93萬元，換手率7.07%，成交金額6981萬元。

　　科士達：業(yè)績增長略低于預期

　　深圳科士達（002518）科技股份有限公司是一家從事不間斷電源(UPS)研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的公司.公司主要產(chǎn)品為不間斷電源(UPS)以及配套的閥控式密封鉛酸蓄電池.截至2010年,公司是銷售量位居國內(nèi)UPS行業(yè)前列的本土品牌之一,也是UPS主要消費行業(yè)(金融、電信)客戶的主流供應商之一.公司產(chǎn)品遠銷北美、歐洲、東南亞、中東、南美等60多個國家和地區(qū)。 公司今日披露年報，2012年實現(xiàn)凈利潤9157萬元，同比增長8.83%，其中逆變器收入增加三倍。此前市場對該股的業(yè)績有了較好的預期，該股的股價也因此在短期內(nèi)累計上漲近80%，而今日公布的年報業(yè)績略低于預期，股價遂開始回落。昨日該股沖高回落顯示出短線筑頂?shù)男盘�，今日大幅低開后迅速跌停。在獲利盤和恐慌盤的拋壓下，該股后市會繼續(xù)下探。 數(shù)據(jù)顯示，今日該股DDE為3.71，DDE大單金額+3658.93萬元，換手率7.07%，成交金額6981萬元。

　　美羅藥業(yè)：公司澄清不涉蜂毒概念

　　美羅藥業(yè)（600297）股份有限公司是一家生物醫(yī)藥行業(yè)屬性的上市公司,專業(yè)從事藥品制造和藥品流通.公司生產(chǎn)、批發(fā)和零售均得到國家GMP和 GSP認證.2010年,公司還獲得了"新興高技術領軍企業(yè)"的稱號,并取得"省級企業(yè)技術中心"資格。日前有網(wǎng)絡媒體刊發(fā)關于美國科學家宣布蜂刺毒素可殺死艾滋病毒，而美羅藥業(yè)推出拳頭產(chǎn)品蜂毒注射液和人參糖肽的消息，受此消息刺激，美羅藥業(yè)昨日股價強勢漲停。在昨日晚間公司發(fā)布澄清公告，稱沒有生產(chǎn)蜂毒相關產(chǎn)品，因此該股的股價今日大幅低開，并一路低走盤中觸及跌停，參與炒作資金大幅出逃，收盤價幾乎跌停。在相關概念澄清后，該股的股價也會理性回歸。

　　數(shù)據(jù)顯示，今日該股DDE為3.71，DDE大單金額+3658.93萬元，換手率7.07%，成交金額6981萬元。

　　康耐特：3D眼鏡炒作退潮

　　上�？的吞兀�300061）光學股份有限公司是一家專業(yè)生產(chǎn)和銷售新型硬樹脂光學眼鏡片及相關服務的企業(yè).其主要經(jīng)營從低折、中折到高折、超高折的單焦、多焦、漸進多焦光學樹脂成品與半成品鏡片,其中包括學生漸進片、非球面鏡片、偏光鏡片、光致色變鏡片等多種類型.公司生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品種類為國內(nèi)同行業(yè)中較全。 該股日前因3D眼鏡概念而受到市場游資的大幅炒作，在連續(xù)漲停之后幾股資金開始在高位博弈，昨日沖高回落的資金拉高出貨的跡象，今日股價則大幅下挫，資金出現(xiàn)恐慌出逃，收盤股價大跌9%。當前該股炒作已經(jīng)進入高風險的階段，后市應謹慎。 數(shù)據(jù)顯示，今日該股DDE為3.71，DDE大單金額+3658.93萬元，換手率7.07%，成交金額6981萬元。

　　03月14日 最新漲停板敢死隊信息匯總(獨家)

　　傳聞：東華實業(yè)（600393）有意收購大股東粵泰集團控制下位于柬埔寨的鑫源礦業(yè)的鑫源礦業(yè)的控股權

　　傳聞：北海國發(fā)（600538）生物制油突破進展

　　傳聞：升華拜克（600226）子公司獲新獸藥注冊證書

　　傳聞：中美科學家聯(lián)手，成功解析了世界首個B型G蛋白偶聯(lián)受體，有望為2型糖尿病等多種代謝疾病帶來更多新藥物。G蛋白概念股：復旦復華(600624)、華北制藥(600812)等。天馬精化曾因G蛋白概念漲停，后發(fā)布公告澄清。

　　傳聞：近期，科達集團股份有限公司（600986）及子公司青島科達置業(yè)有限公司在6家招聘網(wǎng)站秘密招聘地質(zhì)勘探工程師、勘探采礦工程師，工作地點為煙臺招遠。招遠為著名的“金都”，科達股份此次涉礦指向應為金礦的可能性居多。

　　傳聞：維科精華（600152）子公司拆遷款即將到賬

　　傳聞：長春一東（600148）中國兵器工業(yè)集團公司注入裝甲車資產(chǎn)

　　傳聞：為進一步做好現(xiàn)代交通技術領域的戰(zhàn)略規(guī)劃、部署2013年度交通領域工作，現(xiàn)代交通技術領域辦公室組織863計劃現(xiàn)代交通技術領域專家組、電動汽車和高速列車科技發(fā)展“十二五”專項總體專家組在北京舉辦了交通技術領域研討會。相關個股：蘇交科（300284）、銀江股份（300020）、易華錄（300212）、中�？萍迹�002401）。

　　傳聞：國務院批準了由國家發(fā)改委和貴州省人民政府呈報的《深入推進畢節(jié)試驗區(qū)改革發(fā)展規(guī)劃》，將畢節(jié)試驗區(qū)納入了國家重點區(qū)域改革發(fā)展規(guī)劃，提出進一步加大政策支持和資金投入，支持畢節(jié)試驗區(qū)加速發(fā)展。相關個股：萬澤股份（000534）、久聯(lián)發(fā)展（002037）。

　　傳聞：美國科學家稱發(fā)現(xiàn)蜂刺毒素可殺艾滋病毒。美羅藥業(yè)（600297）：子公司松原美羅藥業(yè)在全力推出拳頭產(chǎn)品蜂毒注射液和人參糖肽的同時，不斷加快新產(chǎn)品研制開發(fā)的步伐，力爭做到生產(chǎn)一代、開發(fā)一代、儲存一代。

　　傳聞：全國兩會召開期間，農(nóng)工黨中央提案指出，要充分認識到實施電子垃圾科學回收處理極具緊迫性，立法推進電子垃圾處理規(guī)范化。相關個股：格林美（002340）、東江環(huán)保（002672）、桑德環(huán)境（600547）。

　　傳聞：九龍電力（600292）電監(jiān)會11日發(fā)文，把燃煤機組煙氣排放監(jiān)測運行情況列為今年專項監(jiān)管工作，并首次將脫硝指標作為硬性監(jiān)控指標。此舉將促使火電企業(yè)上馬脫硝裝置，目前還有約七成燃煤機組未安裝脫硝裝置。

　　傳聞：為切實做好水利定點扶貧工作，根據(jù)2012年7月9日水利定點扶貧工作會議精神，結合13個定點扶貧縣水利發(fā)展實際需求，水利部編制完成了《全國水利定點扶貧專項規(guī)劃》并于近日正式印發(fā)。水利概念股：三峽水利、安徽水利、錢江水利等。

　　傳聞：3月23日，商務部發(fā)布2012年第14號公告，決定對原產(chǎn)于歐盟的進口甲苯二異氰酸酯（型號為TDI80/20）進行反傾銷立案調(diào)查。A股生產(chǎn)甲苯二異氰酸酯的上市公司包括滄州大化(600230)、北化股份(002246)、方大化工(000818)。

　　傳聞：無資質(zhì)醫(yī)院開展試管嬰兒技術、代孕黑市火爆等問題已引起國家層面關注。據(jù)悉，衛(wèi)生部已召集專家就“代孕”問題征集意見。專家預計，一旦代孕的相關法律法規(guī)通過并公布，我國實現(xiàn)合法代孕將變成現(xiàn)實。相關戴維醫(yī)療（300314）、貝因美（002570）。

　　傳聞：根據(jù)《中時電子報》的消息，蘋果下一代 iPhone（iPhone 5S）將首次采用內(nèi)建觸控 IC 核心的整合型觸控顯示驅動IC（TDDI），并且首度支持近場無線通訊功能（NFC）以及指紋識別功能。臺灣芯片制造商欣邦電子（Chipbond）已經(jīng)成為蘋果供應商，將會為iPhone 5S提供觸控顯示驅動、指紋識別芯片以及NFC芯片。相關達華智能、國農(nóng)科技等。

　　傳聞：由于擔憂“國五條”執(zhí)行后購房成本上升，近日各地二手房市場掀起一股競價搶房潮。地產(chǎn)中介概念股金豐投資、世聯(lián)地產(chǎn)短期內(nèi)業(yè)績或有明顯提升。

　　傳聞：春節(jié)假期過后，國內(nèi)環(huán)己酮市場連續(xù)反彈。到目前國內(nèi)市場均價上漲至13900元/噸左右，較近18天來的最低價12833元/噸漲幅達8.31%，當前價格同比去年上漲了14.40%。隨著下游企業(yè)開工率不斷提升，預計近期環(huán)己酮市場行情會維堅走穩(wěn)。環(huán)己酮相關的上市公司有中石化(600028)、華峰氨綸(002064)、華魯恒升(600426)。

　　傳聞：一個新研究稱一種抗衰老的藥物將在五年內(nèi)上市，或可將壽命延長至150歲。這種新藥的主要成分為在紅酒中提取的白藜蘆。尖峰集團（600668）子公司尖峰天然產(chǎn)物研究開發(fā)有限公司有生產(chǎn)，且該公司的主打產(chǎn)品葡萄籽提取物也是抗衰老產(chǎn)品，號稱自然界目前發(fā)現(xiàn)的抗氧化、清除自由基能力最強的物質(zhì)。