預(yù)期假定理論，預(yù)期假定理論是什么，預(yù)期假定理論的基本觀點是遠(yuǎn)期利率等于市場整體對未來短期利率的預(yù)期。預(yù)期假定理論，預(yù)期假定理論是什么，假如第二年期望的短期利率為,第二年的遠(yuǎn)期利率為f2.預(yù)期就存在f:= E(r2),即未來期望的短期利率與遠(yuǎn)期利率之間不存在溢價差異。預(yù)期第一種解釋是即期利率取決于對未來利率的預(yù)期。為使這-過程形象化,假設(shè)即期利率曲線向上傾斜(情況通常如此),預(yù)期即利率隨著到期期限的增加而增加。之所以出現(xiàn)這種情況,一種觀點認(rèn)為是由于市場(即利率市場中進(jìn)行交易的所有人的集合)相信1年期利率很可能會在下一年上升預(yù)期。大多數(shù)人的這種信念將轉(zhuǎn)化為市場預(yù)期。一種預(yù)期僅僅是一個普遍的推測,它并不是確定的信息。因為沒有人清楚明年將發(fā)生什么,但是根據(jù)這種解釋,人們普遍的預(yù)測將使利率上升預(yù)期假定理論，預(yù)期假定理論是什么。