在期貨市場中，套利與單邊交易被不同的群體所認(rèn)同。事實是，大部分人能接受單邊交易，認(rèn)為單邊交易靈活，機會多、獲利快，對套利交易卻大多不能理解。其實，細(xì)究起來，兩者的區(qū)別顯而易見，孰優(yōu)孰劣，大家自有判斷吧。

　　一是資金的利用率明顯不同。單邊交易多采用輕倉出擊，講究快速、多次的把握機會而獲利，以圖實現(xiàn)資本增值。通常不會超過半倉。而套利交易時，一旦發(fā)現(xiàn)機會，完全可以做到半倉以上，甚至9成左右倉位，通過資金的高利用率而獲利。

　　二是時間的利用上明顯不同。單邊交易時，不管是做短線，還是中長線，其資金大部分時間應(yīng)該是閑著的，資金的利用時間是很有限的。而套利交易時，資金大部分時間是在使用中，空閑的時間則很少。在利用時間換空間上，套利交易占有明顯的優(yōu)勢。

　　三是交易成本的明顯不同。單邊交易中，除做趨勢的長線交易者外，進出都較頻繁，增加了手續(xù)費的支出。而套利交易時，持倉時間長而交易次數(shù)少，交易成本可以大大降低。

　　四是心理感受上的明顯不同。在單邊交易中，由于什么突然情況都有可能發(fā)生，所以交易者是承受著很大的心理壓力的。在壓力之下，投資者往往不能正常地執(zhí)行操作，即使自己判斷正確的頭寸，也不一定能堅持拿住。而套利交易由于采用了對沖方法，使頭寸的盈虧變化幅度得到了限制，降低了市場波動對交易者的心理沖擊，有利于心態(tài)的穩(wěn)定，能較好地持有自己認(rèn)為合理的頭寸。

　　五是獲利機會的明顯不同。單邊交易雖然說可以根椐市場變化，隨時轉(zhuǎn)換交易方向而獲利，但是，多單只能是價格上漲時獲利，空單只能是價格下跌時獲利。而套利交易時，如果對套利雙方的強弱判斷正確，那么兩合約的價格不管是上漲還是下跌，都可以實現(xiàn)獲利。（言語）