B-S模型是針對(duì)歐式股票期權(quán)的，什么是期權(quán)定價(jià)模型？并且假定股票不分紅，即不考慮紅利率的影響因素。 什么是期權(quán)定價(jià)模型？默頓模型增加了股票發(fā)放紅利的影響因素.假定紅利率與利率一樣是可以連續(xù)發(fā)生的。該模型通常稱為B一S一M模型，由于影響股指期權(quán)價(jià)格的各類因素與影響股票期權(quán)價(jià)格的各類因素完全是平行的，因此，包含六因素的股票期權(quán)定價(jià)模型就足股指期權(quán)定價(jià)模型.股指期權(quán)定價(jià)模型也是B一S一M模型。

 

    在介紹股指期權(quán)定價(jià)模型時(shí).我們省略了推導(dǎo)過程(書實(shí)上，自B一S模型產(chǎn)生后，在期權(quán)定價(jià)方面又產(chǎn)生r不少新方法.諸如二又樹模型、秧定價(jià)方法、蒙特卡羅模擬方法等.只中一些是針對(duì)關(guān)式期權(quán)的方法.似這些方法的最終結(jié)果攀本一致，相差不大》。對(duì)絕人多數(shù)讀者而言.詳細(xì)弄懂不太可能，因?yàn)樯婕疤�多深�(yuàn)W的高等數(shù)學(xué);同時(shí)也無必要，因?yàn)椴⒉挥绊憣?shí)際交易。對(duì)一般讀者而言.只要對(duì)公式的含義能夠理解就可以了。對(duì)數(shù)學(xué)基礎(chǔ)較好、想要徹底弄懂的讀者而言，可以參看相關(guān)“金融工程“教材。好在這類教材在市場(chǎng)_上很多.很容易找到。