國信證券研究報告：華蘭生物-002007-重大事件快評：截至公告發(fā)布前，公司剩余沒有確認的甲流疫苗合計 714萬支，總價值應在 1.5億左右，凈利潤近 1億元，可增厚母公 司 EPS0.13元左右。按照公司此次公告確認收到的貨款 7855萬元，估計仍有一半貨款沒有收到，但今年公司收到剩余 甲流疫苗貨款的確定性較大，只是具體時間難定。前期我們在華蘭生物研究報告《重慶子公司有望成為血液制品后起之 秀-111223》中已提示公司可能在 12 年一季度收到甲流貨款，并對公司 12 年收到和未收到甲流疫苗貨款的情形做了盈 利預測。此次公告后，正式將公司的 11-13 年盈利修訂為收到甲流疫苗貨款后的數(shù)值，即 0.81/0.96/1.14 元（未收到甲 流疫苗貨款情況下的原預測為0.81/0.88/1.08元，維持對公司的“謹慎推薦”評級。