（1）超買區(qū)域和超賣區(qū)域

K線和D線都在0～100的區(qū)間內(nèi)波動(dòng)，其中D線的數(shù)值小于20時(shí)代表股價(jià)進(jìn)入超賣區(qū)域，即此位置已經(jīng)超出了人們賣出意愿的心理防線，隨后筑底或者展開(kāi)上漲的概率非常大；D線的數(shù)值大于80時(shí)則代表股價(jià)上漲進(jìn)入超買區(qū)域，即此位的上漲已經(jīng)超出了人們買入的意愿，進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域，隨后股價(jià)做出頭部或者展開(kāi)下跌的概率非常大。而J值可能大于100或小于0，其范圍較之K線和D線要大一些。當(dāng)J值大于100為超買區(qū)域，此時(shí)KDJ可能在此為出現(xiàn)橫向運(yùn)行或者小幅震蕩，那么后市股價(jià)的漲跌無(wú)法用KDJ去反映，此時(shí)稱之為KDJ指標(biāo)的高位鈍化，同樣，當(dāng)J線小于0時(shí)為超賣區(qū)域，此時(shí)KDJ也展現(xiàn)出橫向運(yùn)動(dòng)或者小幅震蕩，股價(jià)下跌KDJ指標(biāo)不在下跌，此時(shí)稱為指標(biāo)在低位的鈍化。

（2）KDJ指標(biāo)的金叉和死叉

當(dāng)股價(jià)下跌時(shí)，K線、D線和J線的運(yùn)行方向都是向下的，隨后當(dāng)股價(jià)止跌企穩(wěn)時(shí)，J線和D線會(huì)上穿K線形成金叉，此時(shí)代表股價(jià)進(jìn)入上漲階段，往往可以形成買點(diǎn)；反之形成賣點(diǎn)。

一般情況下，由于股價(jià)的日常波動(dòng)較為頻繁，因此一般在30數(shù)值以下KDJ的金叉可靠性更強(qiáng)一些，而在高位金叉時(shí)則可能會(huì)出現(xiàn)失誤的情況；指標(biāo)數(shù)值處于70以上KDJ產(chǎn)生的死叉可靠性更強(qiáng)一些，而在低位KDJ的死叉會(huì)容易形成失誤；當(dāng)指標(biāo)數(shù)值處于50附近或者股價(jià)本身處于窄幅震蕩中時(shí)，KDJ指標(biāo)的金叉和死叉沒(méi)有任何意義。在以上的原則之下，大周期上金叉死叉產(chǎn)生的效果更好一些，即月K線的成功率大于周K線的成功率大于日K線的成功率。

（3）KDJ指標(biāo)的背離

股價(jià)在下跌，KDJ指標(biāo)由于在超賣區(qū)域的鈍化從而引發(fā)其上漲，就稱之為KDJ指標(biāo)的底背離，當(dāng)股價(jià)和指標(biāo)之間產(chǎn)生了背離，且處于底部區(qū)域，那么后市很容易引發(fā)上漲；而股價(jià)經(jīng)過(guò)大幅度或者長(zhǎng)時(shí)間上漲后，進(jìn)入了超買區(qū)域，那么此時(shí)很容易產(chǎn)生股價(jià)在上漲而KDJ指標(biāo)高點(diǎn)降低的狀態(tài)，稱之為頂背離，當(dāng)股價(jià)和指標(biāo)之間產(chǎn)生了長(zhǎng)時(shí)間的頂背離后，進(jìn)入了超賣區(qū)域，并且處于頂部位置，那么隨后股價(jià)很容易進(jìn)入頂部區(qū)域，隨后展開(kāi)下跌。

圖1——中體產(chǎn)業(yè)（600158）2008年7月11日—2009年9月30日周線圖

如圖1盛世贏家軟件（可百度免費(fèi)下載）所示，中體產(chǎn)業(yè)（600158），圖中A處位置股價(jià)進(jìn)入大幅下跌的超跌區(qū)域，而對(duì)應(yīng)位置KDJ指標(biāo)低點(diǎn)在抬高，后期B處位置KDJ在數(shù)值4附近產(chǎn)生金叉，隨后股價(jià)展開(kāi)上漲，而伴隨著股價(jià)的上漲，在C處位置股價(jià)抬高，但是可以看到KDJ指標(biāo)的高點(diǎn)開(kāi)始降低，隨后在D處，指標(biāo)數(shù)值處于85左右形成死叉，從而引發(fā)了后期的下跌。歡迎觀看KDJ指標(biāo)的使用和超跌行情的捕捉。