股指期貨市場(chǎng)呈弱勢(shì)震蕩格局，重心有逐步下移傾向，股指期貨網(wǎng)行情提示值得注意的是尾盤(pán)最后15分鐘內(nèi)，主力合約上漲10點(diǎn)左右，跌幅收窄。截至收盤(pán)，IF1210報(bào)2320.0點(diǎn)，跌幅0.30%；IF1212合約報(bào)2345.2點(diǎn)，跌0.44%；IF1211合約報(bào)2331.6點(diǎn)，跌0.37%；IF1303合約報(bào)2379.6點(diǎn)，跌0.53%�，F(xiàn)貨市場(chǎng)方面，滬深300(2302.533,-21.58,-0.93%)現(xiàn)指報(bào)2302.53點(diǎn)，跌幅0.93%。分析人士認(rèn)為，股指期貨網(wǎng)期指昨日維持偏弱調(diào)整，主力合約 IF1210小幅低開(kāi)，開(kāi)盤(pán)2320.4點(diǎn)，最高僅反彈至2328點(diǎn)，未能突破周三高點(diǎn)2333.6點(diǎn)，顯示反彈后勁不足，在2300點(diǎn)附近有較弱的支撐。股指期貨網(wǎng)消息面上，匯金增持四大銀行股份，利好銀行板塊；證監(jiān)會(huì)調(diào)整32個(gè)審批項(xiàng)目，上市公司回購(gòu)無(wú)需核準(zhǔn)。政策利好效應(yīng)有限，期指反彈空間有限。
    股指期貨網(wǎng)事實(shí)上從近一兩個(gè)月開(kāi)始，股指期貨市場(chǎng)就已出現(xiàn)了一些微妙的變化，空單減持成為一個(gè)很重要的信號(hào)。這是不是意味著與期指市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)的股票市場(chǎng)有了某種轉(zhuǎn)向？職業(yè)投資者王先生已好幾年都不怎么碰股票了。幾年前他已將重心轉(zhuǎn)到了股指期貨上。在他看來(lái)，玩股指期貨，要遠(yuǎn)比炒股來(lái)的簡(jiǎn)單，不用去調(diào)研上市公司，也不用去關(guān)心影響股票上漲的一些非市場(chǎng)因素。他只需對(duì)大盤(pán)的走勢(shì)做判斷而已。可近期他的想法發(fā)生了變化，盡管他在股指期貨上賺了不少錢(qián)，可近期期指市場(chǎng)發(fā)出的一些信號(hào)，讓他不得不開(kāi)始重新關(guān)注股市。
    股指期貨網(wǎng)期指的盤(pán)面語(yǔ)言說(shuō)明，在最后15分鐘，有空方主力離場(chǎng)。這一點(diǎn)從持倉(cāng)排名也得到了證實(shí)，前20名多頭減倉(cāng)1332手至1.89萬(wàn)手，前20名空頭減倉(cāng)1641手至2.23萬(wàn)手。其中排名前四的空方主力——國(guó)泰君安、海通期貨、華泰長(zhǎng)城、中證期貨齊刷刷地減倉(cāng)空單，這一現(xiàn)象也說(shuō)明了，空方主力不約而同在離場(chǎng)。
    業(yè)內(nèi)人士表示，市場(chǎng)此前的上漲較為堅(jiān)定，因此空方主力借助昨日的回調(diào)及時(shí)出場(chǎng)，更加說(shuō)明了機(jī)構(gòu)對(duì)于后市的看法趨于樂(lè)觀，對(duì)于加息后行情的反彈持續(xù)性抱有較強(qiáng)的信心。目前除了國(guó)泰君安的空單量較大，其他幾個(gè)主力的空單量都在4000手以下。而此前的空頭大佬中證期貨更是已經(jīng)悄悄爬到了多方老三的位置，其多單量也已經(jīng)為數(shù)不少。
    股指期貨合約的標(biāo)的物為表示股價(jià)總水平的一系列股票價(jià)格指數(shù)，股指期貨網(wǎng)由于標(biāo)的物沒(méi)有自然單位，這種股價(jià)總水平只能以指數(shù)的點(diǎn)數(shù)與某一既定的貨幣金額的乘數(shù)的乘積來(lái)表示，乘數(shù)表明了每一指數(shù)點(diǎn)代表的價(jià)格，被稱(chēng)為合約乘數(shù)。
    合約乘數(shù)是將以“點(diǎn)”為計(jì)價(jià)單位的股價(jià)指數(shù)轉(zhuǎn)化為以貨幣為計(jì)價(jià)單位的金融資產(chǎn)的乘數(shù)。合約價(jià)值則等于合約指數(shù)報(bào)價(jià)乘合約乘數(shù)。股指期貨網(wǎng)由于指數(shù)點(diǎn)和合約乘數(shù)不同，全球主要交易所的股指期貨合約價(jià)值也不相同。合約價(jià)值的大小與標(biāo)的指數(shù)的高低和規(guī)定的合約乘數(shù)大小有關(guān)。例如，股票指數(shù)為300點(diǎn)，如果乘數(shù)為500美元，合約價(jià)值就是300×500=15萬(wàn)美元。當(dāng)股票指數(shù)上漲到1000點(diǎn)時(shí)，合約價(jià)值就變?yōu)?000×500=50萬(wàn)美元
    股指期貨網(wǎng)現(xiàn)在針對(duì)商業(yè)銀行的一般期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格及中金所結(jié)算會(huì)員結(jié)算業(yè)務(wù)資格的行政審批已被撤銷(xiāo)，理應(yīng)由期貨交易所接替審批銀行的結(jié)算業(yè)務(wù)資格甚至金融期貨交易所結(jié)算會(huì)員結(jié)算業(yè)務(wù)資格的重?fù)?dān)。但令上述銀行期貨業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人茫然的是，股指期貨網(wǎng)雖然監(jiān)管部門(mén)松綁結(jié)算業(yè)務(wù)資格審批事先已有風(fēng)聲，但一直未見(jiàn)各交易所著手起草有關(guān)資格審批細(xì)則，因此反而不知下一步該從哪些方面著手準(zhǔn)備申報(bào)結(jié)算業(yè)務(wù)資格。