一國(guó)的利率水平是影響匯率最主要的因素。外匯是一種金融資產(chǎn)，投資者選擇它，根據(jù)外匯匯率分析是因?yàn)樗�能為人們帶�?lái)某種收益。人們?cè)谶x擇持有一國(guó)貨幣還是持有另一國(guó)貨幣，首先是考慮哪一種貨幣帶來(lái)的收益最大，這種收益是由其金融市場(chǎng) 的利率所決定的（比如美元1年期定期存款利率是4%，而人民幣1年期定期存款利率是3%），人們便會(huì)放棄人民幣而選擇美元，最終達(dá)到Ri=Rj(匯率平價(jià)條件），其中R代表收益率，i、j表示不同的國(guó)家。外匯匯率分析利率的不同會(huì)影響匯率，例如，當(dāng)R美>R中時(shí)，即當(dāng)美國(guó)的利率大于中國(guó)的利率時(shí)，人們便會(huì)選擇美元而賣(mài)出人民幣，表現(xiàn)為外匯市場(chǎng)上對(duì)美元的需求增加，導(dǎo)致美元預(yù)期將對(duì)人民幣升值；而當(dāng)R中>R美時(shí)，人們便會(huì)買(mǎi)入人民幣而賣(mài)出美元，表現(xiàn)為外匯市場(chǎng)上對(duì)美元的需求增加，導(dǎo)致人民幣預(yù)期將對(duì)美元升值。
    在應(yīng)用中直接標(biāo)價(jià)法與間接標(biāo)價(jià)法并沒(méi)有本質(zhì)的區(qū)別，只是標(biāo)價(jià)的形式相反，數(shù)值互為倒數(shù)而已。外匯匯率分析由于使用習(xí)慣等方面的原因，國(guó)際外匯市場(chǎng)上兌美元匯率使用間接標(biāo)價(jià)法的主要有英鎊、歐元、澳元和新西蘭元等，其他大多數(shù)貨幣兌美元的匯率都使用直接標(biāo)價(jià)法。
    外匯匯率分析的方法：分析匯率的方法主要有兩種：基礎(chǔ)分析和技術(shù)分析�；�礎(chǔ)分析是對(duì)影響外匯匯率的基本因素進(jìn)行分析，基本因素主要包括各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與狀況，世界、地區(qū)與各國(guó)政治情況，市場(chǎng)預(yù)期等。技術(shù)分析是借助心理學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)等學(xué)科的研究方法和手段，通過(guò)對(duì)以往匯率的研究，預(yù)測(cè)出匯率的未來(lái)走勢(shì)。
基礎(chǔ)分析法主要是通過(guò)分析左右外匯匯率波動(dòng)的各種經(jīng)濟(jì)、政治等因素的變化，從而在較宏觀的角度把握匯市的態(tài)勢(shì)及匯率的波動(dòng)方向、程度，如判斷匯市是處于上升、下降還是橫盤(pán)鞏固調(diào)整等，并根據(jù)所判斷的走勢(shì)決定自己的投資策略是買(mǎi)進(jìn)、賣(mài)出還是離場(chǎng)觀看。
    外匯價(jià)格的變動(dòng)在很大程度上是外匯市場(chǎng)上的參與者對(duì)外匯波動(dòng)的期待的反映，換言之，如果沒(méi)有外界的參與，外匯匯率就會(huì)向著人們的預(yù)期滑動(dòng)。但一旦新聞媒體發(fā)表了國(guó)家貨幣當(dāng)局官員的講話或發(fā)表了某研究機(jī)構(gòu)的研究報(bào)告時(shí)，都可能會(huì)在外匯市場(chǎng)上引起劇烈波動(dòng)。在外匯市場(chǎng)中，新聞媒體往往給人們的合理預(yù)測(cè)起了催化劑的作用。
    盡管購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)學(xué)說(shuō)并不完美，但外匯匯率分析是中央銀行在計(jì)算通貨之間的基本比率時(shí)仍起著重要作用。因?yàn)楦鶕?jù)購(gòu)買(mǎi)力計(jì)算出的基礎(chǔ)匯率與市場(chǎng)價(jià)之間比較，可以判斷現(xiàn)行市場(chǎng)匯率于基礎(chǔ)匯率的偏離程度，是預(yù)測(cè)長(zhǎng)期匯率的重要手段。
    由英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家凱恩斯于1923年提出的利率平價(jià)學(xué)說(shuō)，解釋了利率水平和匯率之間的關(guān)系。外匯匯率分析簡(jiǎn)而言之，哪種貨幣利率高，投資者就愿意購(gòu)買(mǎi)哪種貨幣，從而將促使該貨幣匯率上升。利率平價(jià)學(xué)說(shuō)突破了傳統(tǒng)的國(guó)際收支和物價(jià)水平的范疇，從資本流動(dòng)的角度研究匯率的變化，奠定了現(xiàn)代匯率理論的基礎(chǔ)。
    目前國(guó)際社會(huì)中實(shí)行的浮動(dòng)匯率制并不是一種徹底的浮動(dòng)匯率制，而是一種有管理的浮動(dòng)匯率制。中央銀行不僅通過(guò)間接的方法如貨幣政策進(jìn)行干預(yù)，還經(jīng)常在外匯市場(chǎng)異常波動(dòng)時(shí)直接干預(yù)外匯市場(chǎng)。外匯匯率分析外匯市場(chǎng)的交易活動(dòng)給人們提供了這樣一種經(jīng)驗(yàn)，即人們對(duì)市場(chǎng)的心理預(yù)期力量是決定短期匯率走勢(shì)的最重要的因素
    外匯匯率分析專(zhuān)家表示從目前看來(lái)，人民幣匯率改革進(jìn)行得比較平穩(wěn)，人民幣匯率水平已在均衡點(diǎn)附近。資料顯示，去年四季度人民幣兌美元匯率曾出現(xiàn)連續(xù)多個(gè)交易日跌�，F(xiàn)象，而今年10月下旬以來(lái)，又連續(xù)多個(gè)交易日出現(xiàn)漲停。市場(chǎng)認(rèn)為人民幣兌美元匯率雙向波動(dòng)明顯，日益接近均衡水平。