看漲期權(quán)（call option），看漲期權(quán)又稱(chēng)買(mǎi)進(jìn)期權(quán)，買(mǎi)方期權(quán),買(mǎi)權(quán)，延買(mǎi)期權(quán)，或“敲進(jìn)”，是指期權(quán)的購(gòu)買(mǎi)者擁有在期權(quán)合約有效期內(nèi)按執(zhí)行價(jià)格買(mǎi)進(jìn)一定數(shù)量標(biāo)的物的權(quán)利�？礉q期權(quán)是這樣一種合約：它給合約持有者（即買(mǎi)方）按照約定的價(jià)格從對(duì)手手中購(gòu)買(mǎi)特定數(shù)量之特定交易標(biāo)的物的權(quán)利。
    看漲期權(quán)是指在協(xié)議規(guī)定的有效期內(nèi)，協(xié)議持有人按規(guī)定的價(jià)格和數(shù)量購(gòu)進(jìn)股票的權(quán)利。期權(quán)購(gòu)買(mǎi)者購(gòu)進(jìn)這種買(mǎi)進(jìn)期權(quán)，是因?yàn)樗麑?duì)股票價(jià)格看漲，將來(lái)可獲利。購(gòu)進(jìn)期權(quán)后，當(dāng)股票市 價(jià)高于協(xié)議價(jià)格加期權(quán)費(fèi)用之和時(shí)(未含傭金)，期權(quán)購(gòu)買(mǎi)者可按協(xié)議規(guī)定的價(jià)格和數(shù)量購(gòu)買(mǎi)股票，然后按市價(jià)出售，或轉(zhuǎn)讓買(mǎi)進(jìn)期權(quán)，獲取利潤(rùn)；當(dāng)股票市價(jià)在協(xié)議價(jià)格加期權(quán)費(fèi)用之和之間波動(dòng)時(shí)，期權(quán)購(gòu)買(mǎi)者將受一定損失；當(dāng)股票市價(jià)低于協(xié)議價(jià)格時(shí)，期權(quán)購(gòu)買(mǎi)者的期權(quán)費(fèi)用將全部消失，并將放棄買(mǎi)進(jìn)期權(quán)。因此，期權(quán)購(gòu)買(mǎi)者的最大損失不過(guò)是期權(quán)費(fèi)用加傭金。
     看漲期權(quán)就是指賦予持有人在一個(gè)特定時(shí)期以某一固定價(jià)格購(gòu)進(jìn)一種資產(chǎn)(既股票,外匯,商品,利率等)的權(quán)利。股票看漲期權(quán)的價(jià)值取決于到期日標(biāo)的股票的價(jià)值。如果到期日的股票價(jià)格價(jià)高于執(zhí)行價(jià)格，那么看漲期權(quán)處于實(shí)值，持有者會(huì)執(zhí)行期權(quán)，獲得收益；如果到期日的股票價(jià)格低于執(zhí)行價(jià)格，那么看漲期權(quán)處于虛值，持有者不會(huì)執(zhí)行期權(quán)，此時(shí)看漲期權(quán)的價(jià)值就是0。
     看漲期權(quán)是這樣一種合約：它給合約持有者(即買(mǎi)方)按照約定的價(jià)格從對(duì)手手中購(gòu)買(mǎi)特定數(shù)量之特定交易標(biāo)的物的權(quán)利。這個(gè)約定的價(jià)格稱(chēng)為履約價(jià)格，通常用“X”來(lái)表示。把交易對(duì)手稱(chēng)為期權(quán)的賣(mài)方。期權(quán)分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)。美式期權(quán)的買(mǎi)方可以自期權(quán)契約成立之日起，至到期日止，這一期間內(nèi)的任一時(shí)點(diǎn)，隨時(shí)要求期權(quán)的發(fā)行人執(zhí)行合約。而歐式期權(quán)的履約時(shí)間只有到期日當(dāng)天而已，其被要求履約的機(jī)率遠(yuǎn)低于美式期權(quán)。
    由于期權(quán)合約上書(shū)寫(xiě)的交易標(biāo)的物不同，看漲期權(quán)可以是股票期權(quán)，股票指數(shù)期權(quán)、外匯期權(quán)、商品期權(quán)，也可以是利率期權(quán)，甚至是期貨合約期權(quán)、掉期合約期權(quán)。
     看漲期權(quán)讓買(mǎi)方可以享受未來(lái)按約定價(jià)格購(gòu)買(mǎi)特定交易標(biāo)的物的權(quán)利，而沒(méi)有相應(yīng)的義務(wù)。當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格高于“X”時(shí)，期權(quán)持有人要求發(fā)行人履約，以“X”價(jià)格買(mǎi)入外匯；而當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格低于“X”時(shí)，買(mǎi)方則放棄此一權(quán)利。期權(quán)買(mǎi)方購(gòu)買(mǎi)外匯的價(jià)格不會(huì)高于“X”，而在遠(yuǎn)期交易中，不管將來(lái)市場(chǎng)價(jià)格如何，交易的價(jià)格都是約定的“X”。
     看漲期權(quán)給予其所有者在某一特定日期或在此日期之前以特定的執(zhí)行價(jià)格購(gòu)買(mǎi)某種資產(chǎn)的權(quán)利。例如，一份執(zhí)行價(jià)格為85美元的Exxon股票10月份到期看漲期權(quán)給予其所有者在10月份期滿(mǎn)或到期之前以85美元的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)Exxon股票的權(quán)利。每一份期權(quán)合約可用來(lái)購(gòu)買(mǎi)100份股票，其價(jià)格是以一股標(biāo)的股票為基礎(chǔ)標(biāo)明的。期權(quán)的持有者并不一定要執(zhí)行這種權(quán)利。只有當(dāng)標(biāo) 的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值超過(guò)執(zhí)行價(jià)格時(shí)，期權(quán)的持有者才會(huì)行使這種權(quán)利。
     當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格超過(guò)執(zhí)行價(jià)格時(shí)，期權(quán)的持有者可以按執(zhí)行價(jià)格購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)，并且從市場(chǎng)價(jià)格和執(zhí)行價(jià)格的差額中獲利。否則，期權(quán)將不會(huì)被執(zhí)行。如果期權(quán)在到期日之前不被執(zhí)行，它就會(huì)自動(dòng)到期并且不再擁有任何價(jià)值。因此，當(dāng)股票價(jià)格上漲時(shí)，看漲期權(quán)可以提供更大的利潤(rùn)。它也因此代表一種牛市的投資工具。
　　看漲期權(quán)又稱(chēng)認(rèn)購(gòu)期權(quán)、買(mǎi)進(jìn)期權(quán)、購(gòu)買(mǎi)期權(quán)、買(mǎi)方期權(quán)、買(mǎi)權(quán)、延買(mǎi)期權(quán)，或敲進(jìn)期權(quán)。看漲期權(quán)是指在協(xié)議規(guī)定的有效期內(nèi)，協(xié)議持有人按規(guī)定的價(jià)格和數(shù)量購(gòu)進(jìn)股票的權(quán)利。期權(quán)購(gòu)買(mǎi)者購(gòu)進(jìn)這種買(mǎi)進(jìn)期權(quán)，是因?yàn)樗麑?duì)股票價(jià)格看漲，將來(lái)可獲利。購(gòu)進(jìn)期權(quán)后，當(dāng)股票市價(jià)高于協(xié)議價(jià)格加期權(quán)費(fèi)用之和時(shí)(未含傭金)，期權(quán)購(gòu)買(mǎi)者可按協(xié)議規(guī)定的價(jià)格和數(shù)量購(gòu)買(mǎi)股票，然后按市價(jià)出售，或轉(zhuǎn)讓買(mǎi)進(jìn)期權(quán)，獲取利潤(rùn)；當(dāng)股票市價(jià)在協(xié)議價(jià)格加期權(quán)費(fèi)用之和之間波動(dòng)時(shí)，期權(quán)購(gòu)買(mǎi)者將受一定損失；當(dāng)股票市價(jià)低于協(xié)議價(jià)格時(shí)，期權(quán)購(gòu)買(mǎi)者的期權(quán)費(fèi)用將全部消失，并將放棄買(mǎi)進(jìn)期權(quán)。因此，期權(quán)購(gòu)買(mǎi)者的最大損失不過(guò)是期權(quán)費(fèi)用加傭金。