外匯期權（foreign exchange options）也稱為貨幣期權，外匯期權指合約購買方在向出售方支付一定期權費后，所獲得的在未來約定日期或一定時間內(nèi)，按照規(guī)定匯率買進或者賣出一定數(shù)量外匯資產(chǎn)的選擇權。 外匯期權是期權的一種，相對于股票期權、指數(shù)期權等其他種類的期權來說，外匯期權買賣的是外匯，即期權買方在向期權賣方支付相應期權費后獲得一項權利，即期權買方在支付一定數(shù)額的期權費后，有權在約定的到期日按照雙方事先約定的協(xié)定匯率和金額同期權賣方買賣約定的貨幣，同時權利的買方也有權不執(zhí)行上述買賣合約。
四大因素影響價格走勢
     專家認為，投資者除了需要熟悉對外匯市場的走勢、匯率變動的影響因素外，還需要首先了解外匯期權的基本概念、定價模型以及價格影響因素等眾多決定性因子。外匯期權的基本概念包括：期權，期權金，執(zhí)行價格，標的資產(chǎn)，到期日，歐式與美式期權，看漲與看跌期權，波動性，對沖比率等。
      在了解外匯期權的基本概念后，投資者還需要進一步了解外匯期權價格的主要影響因素及影響原理。一般來說，外匯期權價格主要分為內(nèi)在價值與時間價值兩部分。內(nèi)在價值就是指在期權的執(zhí)行價格與遠期標的匯率的差額，時間價值則為期權金高于期權內(nèi)在價值的部分。理財師特別提醒投資者，期權價格與影響期權價格的因素之間并不是成比例的。唯一確定的，僅僅是影響的方向。
客戶辦理程序
1、客戶在個人外匯期權交易網(wǎng)點，與我行簽訂《個人外匯期權客戶承諾書》。
2、客戶填寫《個人買入外匯期權交易申請書》。
3、客戶在我行營業(yè)柜臺出具的《個人買入外匯期權交易證實書》上簽字確認。
外匯期權能夠滿足不同客戶的不同需求，解決以下兩大問題：給風險厭惡型的客戶提供：規(guī)避匯率風險，外匯保值的功能。給追求高回報的客戶提供：雙向投資功能，實現(xiàn)投資收益最大化
期權價格的構成
     期權價格即期權費，是指外匯期權買方支付給賣方的費用。一般來說，外匯期權價格主要分為內(nèi)在價值與時間價值兩部分。
內(nèi)在價值是指外匯期權的執(zhí)行價格與標的貨幣遠期匯率的差額，按照內(nèi)在價值的大小可將期權分為價內(nèi)期權（In the Money）、平價期權（At the Money）和價外期權（Out of the Money），其中“內(nèi)在價值>0”的期權稱為價內(nèi)期權，“內(nèi)在價值＝0”的期權為平價期權，“內(nèi)在價值<0”的期權為價外期權。
     時間價值則為期權費高于期權內(nèi)在價值的部分，其實質是在期權合約的有效期內(nèi)，期權內(nèi)在價值的波動給予其持有者帶來的預期價值，一般來說，期權剩余有效期越長，時間價值越大。隨著距到期日時間的減少，時間價值也不斷降低，直到到期日時減少為零。
對于外匯期權的買方來說，Theta值總是負的。也就是說，隨著時間的推移，外匯期權距到期日越來越近，期權的價格將隨時間價值將不斷減少而變小，我們稱之為時間價值的損耗；并且愈接近到期日，Theta值的絕對值越大，時間價值的衰減速度越快。除了與期權到期時間有非常直接的關系外，外匯期權的Theta值與期權的波動性、內(nèi)在價值的狀態(tài)也有著十分密切的關系：外匯期權的波動性越大，Theta值越大；平價外匯期權的Theta值大于價內(nèi)與價外期權狀態(tài)下的Theta值。
     期權的載體是兩種貨幣間的外匯買賣，因此外匯期權的交易對象并非貨幣本身，而是一項將來可以買賣貨幣的權利�？蛻糍I入期權，銀行為客戶提供未來買賣外匯的權利，未來如果價格不利，客戶可以放棄其買賣外匯的權利，其損失是已支付的期權費；而如果價格有利，則可以行使此權利�？蛻羧糍u出期權，可得到期權費收益，但同時必須承擔未來銀行要執(zhí)行期權時所面臨的匯率風險。