股指期貨和大盤的關(guān)系（軟件分類：股票軟件）股指期權(quán)再度進(jìn)入投資者眼簾，股指期貨和大盤的關(guān)系展望未來，股指期貨和大盤的關(guān)系股指期權(quán)必定是我國資本市場金融創(chuàng)新的重點品種之一。中金所發(fā)了一個《關(guān)于開展會員股指期權(quán)業(yè)務(wù)測試的通知》，擴(kuò)大滬深300股指期權(quán)業(yè)務(wù)測試范圍，由2012年8月試點期間的20家會員擴(kuò)大到全部會員單位。這使得股指期權(quán)向全市場仿真交易更近了一步，而全市場仿真交易則是新品種正式推出的前提，這通知一發(fā)也將使股指期權(quán)推出的進(jìn)程得以加快。為基期，以上市股票數(shù)為權(quán)數(shù)，按基期進(jìn)行加權(quán)計算，其基點數(shù)為10。以股票市場價格乘以股票市場上發(fā)行的股票數(shù)量為分子，用基期的股票市場價格乘以基期股票數(shù)為分母，相除之?dāng)?shù)再乘以10就是股票價格指數(shù)。

紐約證券交易所股票價格指數(shù)

 

股指期貨和大盤的關(guān)系紐約證券交易所股票價格指數(shù)。這是由紐約證券交易所編制的股票價格指數(shù)。它起自1966年6月，先是普通股股票價格指數(shù)，后來改為混合指數(shù)，包括著在紐約證券交易所上市的1500家公司的1570種股票。具體計算方法是將這些股票按價格高低分開排列，分別計算工業(yè)股票、金融業(yè)股票、公用事業(yè)股票、運輸業(yè)股票的價格指數(shù)，最大和最廣泛的是工業(yè)股票價格指數(shù)，由1093種股票組成；金融業(yè)股票價格指數(shù)包括投資公司、儲蓄貸款協(xié)會、分期付款融資公司、商業(yè)銀行、保險公司和不動產(chǎn)公司的223種股票；運輸業(yè)股票價格指數(shù)包括鐵路、航空、輪船、汽車等公司的65種股票；公用事業(yè)股票價格指數(shù)則有電話電報公司、煤氣公司、電力公司和郵電公司的189種股票。

紐約股票價格指數(shù)是以1965年12月31日確定的50點為基數(shù)，采用的是綜合指數(shù)形式。紐約證券交易所每半個小時公布一次指數(shù)的變動情況。雖然紐約證券交易所編制股票價格指數(shù)的時間不長，因它可以全面及時地反映其股票市場活動的綜合狀況，較為受投資者歡迎。

日經(jīng)道·瓊斯股價指數(shù)(日經(jīng)

 

股指期貨和大盤的關(guān)系從理論上看，股指期權(quán)一定程度上可以對沖股指期貨的風(fēng)險，所以其交易量將大于股指期貨，從實際情況來看，股指期權(quán)合約的數(shù)量將遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于股指期貨，因為以單月合約來看，股指期貨只有一張單月的合約，而股指期權(quán)從理論上可以在不同的行權(quán)價上掛上合約，所以也將大大增加交易機(jī)會。

從未來交易的情況來看，股指期權(quán)上市之后的一段時間內(nèi)將以機(jī)構(gòu)投資者的套保操作為主，因為一般的中小投資者還不是非常的專業(yè)，即便想操作股指期權(quán)，也還需要有一個認(rèn)識的過程，而且一般的投資者都是有自己一套交易習(xí)慣，不會貿(mào)然進(jìn)入陌生的新市場。而且股指期權(quán)操作的復(fù)雜性將更大，因為其有一個波動率的概念，如果市場走勢較平，那么股指期貨的漲跌就非常有限，這對于股指期權(quán)來講，時間價值將大打折扣，所以漲跌情況就將更加復(fù)雜。而且由于股指期權(quán)的投資門檻必然較高，機(jī)構(gòu)投資者就可以有設(shè)計更加多元化的產(chǎn)品的優(yōu)勢，一定程度上也會影響市場，從而加強整個金融市場的有效性。

 

由于股指期貨行情價格波動一般比股票頻繁，所以，用圖表研判行情時，特別是在做T+0時，建議多參考分時圖，以尋找更合適的出入市點。例如，可利用5分鐘k線圖。

作用用途

股指期貨和大盤的關(guān)系

股指期貨主要用途：

規(guī)避價格風(fēng)險

對股票投資組合進(jìn)行風(fēng)險管理，即防范系統(tǒng)性風(fēng)險(我們平常所說的大盤風(fēng)險)。通常我們使用套期保值來管理我們的股票投資風(fēng)險，投資者可以通過在股票市場和股指期貨市場兩個市場反向操作達(dá)到規(guī)避風(fēng)險的目的。

價格發(fā)現(xiàn)股指期貨和大盤的關(guān)系股指期貨和大盤的關(guān)系

利用股指期貨進(jìn)行套利。所謂套利，就是利用股指期貨定價偏差，通過買入股指期貨標(biāo)的指數(shù)成分股并同時賣出股指期貨，或者賣空股指期貨標(biāo)的指數(shù)成分股并同時買入股指期貨，來獲得無風(fēng)險收益股指期貨和大盤的關(guān)系_股指期貨和大盤的關(guān)系正點財經(jīng)知道。

期貨市場之所以能發(fā)揮價格發(fā)現(xiàn)的作用。一方面參與者眾多，價格形成當(dāng)中包含了來自各方的對價格預(yù)期的信息；另一方面由于股指期貨具有交易成本低、杠桿倍數(shù)高、指令執(zhí)行速度快等優(yōu)點。使得投資者收到市場新信息后，優(yōu)先調(diào)整頭寸，使得股指期貨價格對信息的反應(yīng)速度更快。

提高資金配置效率

股指期貨由于保證金交易制度，交易成本低，因此被機(jī)構(gòu)投資者廣泛用來作為一種提高資金配置效率的手段。例如如果保證金率為10%，買入1張標(biāo)價100萬的滬深300指數(shù)期貨，那么只要期貨價格漲了1%，相對股指期貨和大盤的關(guān)系_股指期貨和大盤的關(guān)系正點財經(jīng)知道