期權(quán)定價模型 價格是現(xiàn)值嗎(軟件分類：股票軟件)產(chǎn)價格的變化都有關(guān)的一種特殊期權(quán)。[期權(quán)定價模型 價格是現(xiàn)值嗎4] 按照其最終收益對原生資產(chǎn)價格路徑的依賴程度可將路徑相關(guān)期權(quán)分為兩大類：期權(quán)定價模型 價格是現(xiàn)值嗎一類是其最終收益與在有效期內(nèi)原生資產(chǎn)價格是否達(dá)到某個或幾個約定水平有關(guān)，稱為弱路徑相關(guān)期權(quán)；另一類期權(quán)的最終收益依賴于原生資產(chǎn)的價格在整個期權(quán)有效期內(nèi)的信息，稱為強路徑相關(guān)期權(quán)。[4] 

弱路徑相關(guān)期權(quán)中最典型的一種是關(guān)卡期權(quán)(barrier option)。嚴(yán)格意義上講，美式期權(quán)也是一種弱路徑相關(guān)期權(quán)。[4] 

強路徑相關(guān)期權(quán)主要有兩種：亞式期權(quán)(Asian option)和回望期權(quán)(lookback option)。亞式期權(quán)在到期日的收益依賴于整個期權(quán)有效期內(nèi)原生資產(chǎn)經(jīng)歷的價格的平均值，又因平均值意義不同分為算數(shù)平均亞式期權(quán)和幾何平均亞式期權(quán)；回望期權(quán)的最終收益則依賴與有效期內(nèi)原生資產(chǎn)價格的最大（�。┲�，持有人可以“回望”整個價格演變過程，選取其最大（小）值作為敲定價格。[4] 具有“零和游戲”特性，而個股期權(quán)及指數(shù)期權(quán)皆可組合，進行套利交易或避險交易。[4] 

期權(quán)主要可分為買方期權(quán)（Call Option）和賣方期權(quán)（Put Op

芝加哥期貨交易所也是最早的期權(quán)交易所

芝加哥期貨交易所也是最早的期權(quán)交易所

 

期權(quán)定價模型 價格是現(xiàn)值嗎tion），前者也稱為看漲期權(quán)或認(rèn)購期權(quán)，后者也稱為看空期權(quán)或認(rèn)沽期權(quán)。具體分為四種：1.買入買權(quán)（long call) 2.賣出買權(quán)（ short call） 3. 買入賣權(quán)（long put) 4.賣出賣權(quán)（short put)[4] 

期權(quán)交易事實上是這種權(quán)利的交易。買方有執(zhí)行的權(quán)利也有不執(zhí)行的權(quán)利，完全可以靈活選擇。 期權(quán)分場外期權(quán)和場內(nèi)期權(quán)。場外期權(quán)交易一般由交易雙方共同達(dá)成。每一期權(quán)合約都有一標(biāo)的資產(chǎn)，標(biāo)的資產(chǎn)可以是眾多的金融產(chǎn)品中的任何一種，如普通股票、股價指數(shù)、期貨合約、債券、外匯等等。通常，把標(biāo)的資產(chǎn)為股票的期權(quán)稱為股票期權(quán)，如此類推。所以，期權(quán)有股票期權(quán)、股票指數(shù)期權(quán)、外匯期權(quán)、利率期權(quán)、期貨期權(quán)等，它們通常在證券交易所、期權(quán)交易所、期貨交易所掛牌交易，當(dāng)然，也有場外交易。[4] 

期權(quán)（Option），它是在期貨的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的一種金融工具。這種金融衍生工具的最大魅力在于，可以使期權(quán)的買方將風(fēng)險鎖定在一定的范圍之內(nèi)。從其本質(zhì)上講，期權(quán)實質(zhì)上是在金融領(lǐng)域中將權(quán)利和義務(wù)分開進行定價，使得權(quán)利的受讓人在規(guī)定時間內(nèi)對于是否進行交易，行使其權(quán)利，而義務(wù)方必須履行。

 

期權(quán)定價模型 價格是現(xiàn)值嗎在期權(quán)的交易時，購買期權(quán)的合約方稱作買方，而出售合約的一方則叫做賣方；買方即是權(quán)利的受讓人，而賣方則是必須履行買方行使權(quán)利的義務(wù)人。 具體的定價問題則在金融工程學(xué)中有比較全面的探討。[5] 

商務(wù)印書館《英漢證券投資詞典》解釋亦作：期權(quán)合約。期權(quán)合約以金融衍生產(chǎn)品作為行權(quán)品種的交易合約。指在特定時間內(nèi)以特定價格買賣一定數(shù)量交易品種的權(quán)利。合約買入者或持有者(holder)以支付保證金——期權(quán)費(option premium)的方式擁有權(quán)利；合約賣出者或立權(quán)者(writer)收取期權(quán)費，在買入者希望行權(quán)時，必須履行義務(wù)。期權(quán)交易為投資行為的輔助手段。當(dāng)投資者看好后市時會持有認(rèn)購期權(quán)(call)，而當(dāng)他看淡后市時則會持有認(rèn)沽期權(quán)(put)。期權(quán)交易充滿了風(fēng)險，一旦市場朝著合約相反的方向發(fā)展，就可能給投資者帶來巨大的損失。實際操作過程中絕大多數(shù)合約在到期之前已被平倉（此處指的是美式期權(quán)，歐式期權(quán)則必須到合約到期日執(zhí)行）期權(quán)定價模型 價格是現(xiàn)值嗎_期權(quán)定價模型 價格是現(xiàn)值嗎正點財經(jīng)知道。

 

期權(quán)定價模型 價格是現(xiàn)值嗎[5] 

期權(quán)主要有如下幾個構(gòu)成因素：①執(zhí)行價格（又稱履約價格，敲定價格〕。期權(quán)的買方行使權(quán)利時事先規(guī)定的標(biāo)的物買賣價格。②權(quán)利金。期權(quán)的買方支付的期權(quán)價格，即買方為獲得期權(quán)而付給期權(quán)賣方的費用。③履約保證金。期權(quán)賣方必須存入交易所用于履約的財力擔(dān)保，④看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。看漲期權(quán)，是指在期權(quán)合約有效期內(nèi)按執(zhí)行價格買進一定數(shù)量標(biāo)的物的權(quán)利；看跌期權(quán)，是指賣出標(biāo)的物的權(quán)利。當(dāng)期權(quán)買方預(yù)期標(biāo)的物價格會超出執(zhí)行價格時，他就會買進看漲期權(quán)，相反就會買進看跌期權(quán)期權(quán)定價模型 價格是現(xiàn)值嗎_期權(quán)定價模型 價格是現(xiàn)值嗎正點財經(jīng)知道。[6]