國債期貨交易策略（分類：股票軟件）國債期貨交易策略最核心的因素是利率因素，國債期貨交易策略國債期貨的價(jià)格與利率成反比，利率漲得越高，國債價(jià)格下滑的幅度越大。

國債期貨交易策略說明：

由于國債是低收益低風(fēng)險(xiǎn)的投資，當(dāng)經(jīng)濟(jì)狀況較好時(shí)，由于股票，期貨，實(shí)體經(jīng)濟(jì)投資等收益率較高，國債投資需求較低，國債價(jià)格走低，國債期貨價(jià)格也走低，相反，在經(jīng)濟(jì)狀況不好時(shí)，由于國債安全性高，收益較為穩(wěn)定，投資需求增強(qiáng)，會(huì)導(dǎo)致國債期貨走高，因此國債期貨價(jià)格和經(jīng)濟(jì)整體呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)的走勢。期貨交易策略國債期貨本身是一個(gè)利率衍生品，它肯定會(huì)影響利率，它對利率市場的影響，還不是簡單影響某一個(gè)利率，而是整個(gè)利率市場化，是整個(gè)利率體系很重要的環(huán)節(jié)。作為一個(gè)成熟的市場經(jīng)濟(jì)，利率的市場化是很關(guān)鍵的一塊。在中國目前我們各個(gè)市場上，可以看到比如像信貸市場，像存款利率、貸款利率一般由央行強(qiáng)制制定，這塊是一個(gè)管制利率，是一個(gè)非市場化的利率。在國債市場有國債和央票，形成一些基準(zhǔn)利率。按道理說，這是有幾個(gè)不同的利率體系，不同的整合，但是目前整個(gè)利率市場化過程中，基準(zhǔn)利率還沒有形成，或者一個(gè)市場化的基準(zhǔn)利率體系還沒有形成，這是和整個(gè)國債市場交易不活躍，國債的現(xiàn)貨交易太少，機(jī)構(gòu)過于單一相關(guān)。而恰恰國債期貨的推出會(huì)改變這個(gè)狀況。因?yàn)閲鴤�期貨，第一，它有不同的機(jī)構(gòu)參與，不僅是商業(yè)銀行和大的保險(xiǎn)公司，它有很多個(gè)人投資者和券商資金，它會(huì)反映不同市場投資者對利率的不同判斷，這是一個(gè)市場化的利率形成的基石。但是國債在交易所之間，交易所利率有競價(jià)，不同的機(jī)構(gòu)同時(shí)報(bào)價(jià)，最后形成一個(gè)市場認(rèn)可的利率，這樣一個(gè)利率體系對于形成整個(gè)中國的收益率曲線是很好的基石。

國債期貨交易策略利率是貨幣的價(jià)格，央行通過增加或者減少貨幣供應(yīng)量來調(diào)節(jié)貨幣市場，并以此來實(shí)現(xiàn)對經(jīng)濟(jì)的干預(yù)，就會(huì)對國債期貨價(jià)格產(chǎn)生重要的影響，當(dāng)貨幣供應(yīng)量增加時(shí)，利率下降，國債期貨價(jià)格上漲，貨幣供應(yīng)量減少時(shí)，利率上升，國債期貨價(jià)格下跌。國債是一種典型的利率商品，貨幣市場利率水平的高低與國債價(jià)格的漲跌有密切關(guān)系。 債券的價(jià)格和利率成反比。一方面，利率增加，信貸緊縮，可投資于國債的資金就減少，于是國債價(jià)格下跌。當(dāng)市場利率下降時(shí)，信貸放寬，流入國債期貨市場的資金就增加，需求增加，國債價(jià)格上升。國債是一種典型的利率商品，貨幣市場利率水平的高低與國債價(jià)格的漲跌有密切關(guān)系。 債券的價(jià)格和利率成反比。一方面，利率增加，信貸緊縮，可投資于國債的資金就減少，于是國債價(jià)格下跌。當(dāng)市場利率下降時(shí)，信貸放寬，流入國債期貨市場的資金就增加，需求增加，國債價(jià)格上升。市場近期對于國債期貨的關(guān)注再度升溫。作為利率市場化進(jìn)程中的里程碑式品種，國債期貨推出將提高債券市場（特別是利率品）定價(jià)效率，增強(qiáng)市場流動(dòng)性，促進(jìn)銀行間和交易所市場的互聯(lián)互通，推動(dòng)利率市場化進(jìn)程以及金融創(chuàng)新發(fā)展，對于機(jī)構(gòu)投資者固定收益投資以及理財(cái)業(yè)務(wù)開展具有重大意義。歡迎使用國債期貨交易策略。