國債期貨的當(dāng)日結(jié)算價就是收盤價（分類：股票軟件）國債期貨的當(dāng)日結(jié)算價就是收盤價可以在期貨合約到期前對沖平倉，國債期貨的當(dāng)日結(jié)算價就是收盤價如果不能及時完成對沖操作，就要承擔(dān)交割責(zé)任，就要湊足足夠的資金或者實物貨源進(jìn)行交割。

國債期貨的當(dāng)日結(jié)算價就是收盤價說明：

國債期貨的即將推出與之前的股市大跌并無直接聯(lián)系，主要是因為投資者對于早年國債期貨327事件的印象太深刻，把國債期貨回歸與當(dāng)年的資本市場過度投機(jī)和極端不規(guī)范的人為災(zāi)難相聯(lián)系。但目前已經(jīng)和當(dāng)年327事件的野蠻生態(tài)不可同日而語。投資者應(yīng)該以積極的心態(tài)來看待國債期貨上市。資本市場最重要的股市與債市都推出期貨品種，意味著股債多空的資產(chǎn)配置即將展開。期貨的當(dāng)日結(jié)算價就是收盤價昨天9時15分，10年期國債期貨T1509、T1512、T1603三個合約全部以高于掛盤基準(zhǔn)價開盤，實現(xiàn)“開門紅”。其中，主力合約T1509以96.900元開盤，較掛盤基準(zhǔn)價（96.150元）上漲0.750元，隨后，市場成交逐步活躍，持倉規(guī)模穩(wěn)步增加，各合約價格均有所回落。截至收盤，10年期國債期貨共成交3417手，持倉量862手，主力合約T1509收于97.090元，較掛盤基準(zhǔn)價上漲0.940元，漲幅0.98%。 2015年2月27日，中國金融期貨交易所（以下簡稱“中金所”）發(fā)布修訂后的《5年期國債期貨合約》、《5年期國債期貨合約交易細(xì)則》以及《5年期國債期貨合約交割細(xì)則》，將5年期國債期貨合約的最小變動價位由0.002元調(diào)整為0.005元；將5年期國債期貨合約的可交割券范圍由“合約到期月份首日剩余期限為4-7年的記賬式附息國債”調(diào)整為“合約到期月份首日剩余期限為4-5.25年的記賬式附息國債”；將最低交易保證金由1.5%調(diào)整為1%，交割月份前一個月下旬的前一交易日結(jié)算時起，交易保證金為合約價值的1.5%，交割月份第一個交易日的前一交易日結(jié)算時起，交易保證金為合約價值的2%；將漲跌停板幅度由±1.5%調(diào)整為±1.2%。其中，最小變動價位的調(diào)整將于2015年3月16日結(jié)算時起實施；可交割券范圍、保證金標(biāo)準(zhǔn)和漲跌停板幅度的調(diào)整適用于新上市合約，已上市合約仍按照2014年11月3日起實施的《5年期國債期貨合約交易細(xì)則》執(zhí)行。從國際市場看，10年期國債期貨和5年期國債期貨是兩個最重要的國債期貨產(chǎn)品。中金所此次將5年期國債期貨新上市合約的可交割券剩余期限范圍調(diào)整為4-5.25年，為中期利率提供更加準(zhǔn)確的價格發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險對沖工具，與后續(xù)即將推出的10年期國債期貨共同構(gòu)成布局合理的產(chǎn)品體系�？山桓钊�范圍調(diào)整后，5年期國債期貨最便宜可交割券將由7年期國債轉(zhuǎn)變?yōu)?年期國債，價格波動幅度將有所下降，中金所對5年期國債期貨合約的最低交易保證金和漲跌停板幅度也做了相應(yīng)調(diào)整。此外，中金所將最小變動價位由0.002元調(diào)整為0.005元，有利于增加每檔價格的報價深度，提升市場效率，促進(jìn)國債期貨市場功能進(jìn)一步發(fā)揮。一方面，實物資源是有限的，過渡的資金追逐有限的資源會導(dǎo)致價格的扭曲、從而有價格大幅波動、逼倉的可能，期貨交易史上操縱者控制住現(xiàn)貨流通從而操縱期貨價格的案例也層出不窮。滬深300股指期貨采用現(xiàn)金交割，幾乎沒有逼倉的可能，現(xiàn)貨市場規(guī)模龐大，難以操縱(在選定標(biāo)的指數(shù)時就考慮到了這一點)，且反映了我國整個證券市場投資者的預(yù)期；另一方面，西方的期貨市場是在現(xiàn)貨市場高度發(fā)達(dá)的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，其現(xiàn)貨市場高度有效、規(guī)范、有序且社會信用體制完善；而我國商品期貨市場對應(yīng)的現(xiàn)貨市場的發(fā)育并不如西方市場那般完善，比如我國普通現(xiàn)貨倉單的可流通性以及市場認(rèn)可度有限，交割倉庫數(shù)量有限，使得全國范圍內(nèi)的就近交割比較困難，長途運輸?shù)瘸杀緦κ袌龅男�率造成了一定的影響。在交割過程中的入庫、驗收等環(huán)節(jié)也增加了價格盲區(qū)，并在一定程度上受自然條件、人為因素的影響，降低了市場效率。滬深300股指期貨高度標(biāo)準(zhǔn)化的現(xiàn)貨標(biāo)的物、現(xiàn)金交割制度消除了也沒有上述的問題�？傊�，滬深300股指期貨對應(yīng)的現(xiàn)貨市場的規(guī)模、規(guī)范程度、標(biāo)準(zhǔn)化程度使得滬深300股指期貨的交割風(fēng)險可控，遠(yuǎn)低于商品期貨的重大風(fēng)險-交割風(fēng)險。因為期貨市場是現(xiàn)貨市場的延伸，是以現(xiàn)貨市場為基礎(chǔ)的，超越了本國的現(xiàn)實物質(zhì)基礎(chǔ)，其期貨市場必將成為無本之木、無源之水。我國期貨市場上市的均為商品期貨，分為有色金屬、化工產(chǎn)品和農(nóng)產(chǎn)品。有色金屬基本上是工業(yè)化生產(chǎn)，標(biāo)準(zhǔn)化程度較高，如銅、鋁生產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)實行品牌認(rèn)證和注冊管理，而農(nóng)產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化程度較低，因為我國農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)是小農(nóng)式耕作，品質(zhì)差別較大，交割經(jīng)過的環(huán)節(jié)較多，隱藏較多的交割風(fēng)險。

國債期貨的當(dāng)日結(jié)算價就是收盤價目前銀行間債券市場以詢價機(jī)制為主，而交易所債券的流動性較差，因此三