2017年12月1日晚，《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》正式下發(fā)，我們來談?wù)劊?ldquo;現(xiàn)金貸”通知，透露了哪些關(guān)鍵信息？

　　現(xiàn)金貸滿足正常信貸需求，無需“一刀切”

　　有了之前的ICO，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)界最怕的就是一刀切，定性為非法而杜絕此類業(yè)務(wù)。我們看到，在通知中，對(duì)于現(xiàn)金貸的作用，還是做了一定的肯定：“在滿足部分群體正常消費(fèi)信貸需求方面發(fā)揮了一定作用”。

　　這說明，對(duì)于現(xiàn)金貸產(chǎn)品，在大消費(fèi)背景下，滿足一些人正常消費(fèi)信貸，提供了“供給”，滿足了需求。既然如此，現(xiàn)金貸產(chǎn)品本身具有正面作用，無需一刀切。

　　但是，我們看到發(fā)文機(jī)關(guān)突出了“四無”，即無場(chǎng)景依托、無指定用途、無客戶群體限定、無抵押等特征，還提出過度借貸、重復(fù)授信、不當(dāng)催收、畸高利率、侵犯?jìng)�(gè)人隱私等問題十分突出，因此有必要進(jìn)行“規(guī)范整頓”。

　　請(qǐng)注意，通知中的“現(xiàn)金貸”是指：無場(chǎng)景依托、無指定用途、無客戶群體限定、無抵押等為特征的借貸，如果有金融場(chǎng)景、有指定用途、有客戶“門檻”、有抵押物（或具有其一），則不是本次通知所指向的“現(xiàn)金貸”，請(qǐng)諸地方整改小組和諸位從業(yè)機(jī)構(gòu)和人員要特別注意區(qū)分。

　　采用最高人民法院“民間借貸利率規(guī)定”

　　從事現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的主體較多，其中包括P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、線下借貸信息撮合機(jī)構(gòu)、網(wǎng)絡(luò)小貸公司等，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)一般而言，不按照民間借貸處理，但是如果從事“現(xiàn)金貸”，則統(tǒng)一采取年化24%、年化36%的上限要求，不再做進(jìn)一步的區(qū)分工作。

　　不過，我們擔(dān)心，如果因此出現(xiàn)民事訴訟或行政訴訟，法院對(duì)于放貸機(jī)構(gòu)的金融屬性恐怕還是要認(rèn)定一番，銀行等金融機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金貸類產(chǎn)品，是否也要符合民間借貸利率，值得商榷。一般而言，我們認(rèn)為本次通知的具體指向是民間金融中，野蠻生長(zhǎng)的放貸機(jī)構(gòu)，而不是有場(chǎng)景依托、有嚴(yán)格監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)或大型企業(yè)。

　　“冷靜期”制度被提及

　　“了解你的客戶”（know your customers）是“金融界”世界通行的行為準(zhǔn)則，充分保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益，不得以任何方式誘致借款人過度舉債、陷入債務(wù)陷阱。

　　全面持續(xù)評(píng)估借款人的信用狀況、償付能力、貸款用途等，審慎確定借款人適當(dāng)性、綜合資金成本、貸款金額上限、貸款期限、貸款展期限制、“冷靜期”要求、貸款用途、還款方式等。請(qǐng)注意，這就是監(jiān)管機(jī)構(gòu)給現(xiàn)金貸從業(yè)機(jī)構(gòu)指出的“合規(guī)路徑”，如上十一點(diǎn)請(qǐng)機(jī)構(gòu)自查自糾，積極擁抱監(jiān)管。

　　切記：不得向無收入來源的借款人發(fā)放貸款，單筆貸款的本息費(fèi)債務(wù)總負(fù)擔(dān)明確設(shè)定金額上限，貸款展期次數(shù)一般不超過2次。

　　聯(lián)想到現(xiàn)實(shí)生活，對(duì)于大學(xué)生、啃老族、失業(yè)人員的“現(xiàn)金貸”產(chǎn)品恐怕不能繼續(xù)發(fā)放了。同時(shí)，出于對(duì)金融消費(fèi)者“知情權(quán)”的保護(hù)，“本金”+“利息”+“費(fèi)用”的總和，必須有明確上限，這一點(diǎn)我們非常擁護(hù)，在適用類信用卡產(chǎn)品時(shí)，我們也很擔(dān)心放貸機(jī)構(gòu)加很多罰息，以至于“驢打滾”復(fù)利計(jì)算，形成巨額債務(wù)，在沒有“個(gè)人破產(chǎn)制度”的當(dāng)下，實(shí)在是不能承受之重。

　　關(guān)于“冷靜期”問題，我們?cè)谄渌�互�?lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)中反復(fù)提及過，現(xiàn)金貸產(chǎn)品的冷靜期還是針對(duì)金融消費(fèi)者而言，我們理解多偏向于廣大“借款人”，其他金融產(chǎn)品有采取7天冷靜期的，但是現(xiàn)金貸產(chǎn)品的特點(diǎn)就是“快”，7天恐怕會(huì)“鼓勵(lì)”一些不誠信的人來“占便宜”，我們建議有48小時(shí)即可。

　　謹(jǐn)慎使用“數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)”風(fēng)控模型

　　在資本市場(chǎng)講故事的時(shí)候，很多企業(yè)的噱頭是“數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)”風(fēng)控模型，當(dāng)然，我們也知道肯定有不錯(cuò)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，但是，我國(guó)的個(gè)人信息保護(hù)法律剛剛出臺(tái)半年，司法實(shí)務(wù)界也在經(jīng)歷一輪“侵犯公民個(gè)人信息”的案件高發(fā)期，通知更是直接點(diǎn)出：“各類機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)客戶信息安全保護(hù)，不得以‘大數(shù)據(jù)’為名竊取、濫用客戶隱私信息，不得非法買賣或泄露客戶信息。各類機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)客戶信息安全保護(hù)，不得以“大數(shù)據(jù)”為名竊取、濫用客戶隱私信息，不得非法買賣或泄露客戶信息。”

　　我們?cè)�提�?ldquo;爛菜葉”的問題，大家都在提風(fēng)控模型，采納多少個(gè)維度去給用戶“畫像”，如何使用AI技術(shù)，采用機(jī)器人(19.710, 0.22, 1.13%)進(jìn)行風(fēng)控篩選。但恐怕供給數(shù)據(jù)的供應(yīng)商自身也許就已經(jīng)涉案，以現(xiàn)在的嚴(yán)格公民個(gè)人信息保護(hù)制度而言，要想取得如此宏大的數(shù)據(jù)基數(shù)，取得數(shù)以億計(jì)的海量“授權(quán)”（當(dāng)然這種保護(hù)是否在未來會(huì)分解為公民人身類信息與公民