超過歐盟和美國，總資產(chǎn)位列全球第一的中國銀行(4.130, -0.04, -0.96%)業(yè)，在金融危機發(fā)生10周年之際該怎么發(fā)展？銀監(jiān)會國際部主任范文仲開出了藥方。

         組織架構(gòu)變革實施方案，組織架構(gòu)變革方案

　　“我們一定不能夠沾沾自喜，大的金融業(yè)不一定是一個好的金融業(yè)，所以我們建議，在微觀的層面一定要穩(wěn)健，在宏觀的層面一定要對系統(tǒng)性風(fēng)險有一個整體的把握。”范文仲3月17日在主題為“金融危機10周年回顧與未來金融風(fēng)險展望”的浦山基金會第二屆年會上表示。

　　對金融機構(gòu)來說，范文仲給出了四點：

　　第一，機構(gòu)要堅持穩(wěn)健的經(jīng)營風(fēng)險指標(biāo)，要未雨綢繆，以豐補歉。中國銀行業(yè)資產(chǎn)和流動性指標(biāo)的優(yōu)勢在縮小，甚至在一些方面還面臨比較大的壓力。那么就應(yīng)該在銀行還有金融機構(gòu)盈利好的時候，要多計提一些風(fēng)險的準(zhǔn)備，以備將來經(jīng)濟如果進行調(diào)整、增速減慢，有更好的風(fēng)險應(yīng)對的工具。

　　第二，金融機構(gòu)的企業(yè)文化要穩(wěn)健，要明白一個機構(gòu)活得久要比長得快重要得多。杠桿率要控制，負債端要降低過度以來短期批發(fā)性融資的方式，一定要減少期限錯配。

　　第三，架構(gòu)要簡明，不要以為做跨業(yè)發(fā)展越多越好。

　　第四，金融產(chǎn)品要清晰，設(shè)計一個結(jié)構(gòu)化的產(chǎn)品，一定要讓這個金融產(chǎn)品違約的時候，它的投資者具有相匹配的風(fēng)險承受能力。

　　在宏觀方面，范文仲指出，一定要能夠準(zhǔn)確的理解宏觀審慎監(jiān)管的含義。

　　“很多人把宏觀審慎理解為監(jiān)管的架構(gòu)或者哪些機構(gòu)要扮演更主要的角色，其實監(jiān)管的架構(gòu)的變革只是表象，最關(guān)鍵的還是監(jiān)管的原則和理念。這才是核心。”范文仲表示。

　　范文仲還指出，要加強影子銀行的監(jiān)管，填補監(jiān)管真空。不要用機構(gòu)的名稱去監(jiān)管，不論是理財、信托還是基金還是fintech、P2P、眾籌，不要看名稱，只要具有社會資金歸集功能的就要明確準(zhǔn)入的要求，只要進行顯性或隱性收益承諾的，就要具備負資本和撥備的損失吸收能力，只要存在期限錯配、流動性轉(zhuǎn)換這種特質(zhì)，就要遵守相應(yīng)的流動性風(fēng)險管理規(guī)則。

　　以下是范文仲的演講實錄全文：

　　今天非常高興有機會跟大家交流，剛才我聽了王洛林理事長介紹，浦山先生曾任中國財政部駐世界銀行的代表，我恰巧在90年代也曾經(jīng)在財政部的世界銀行司工作，所以也算和浦山先生有點緣份。

　　今天的題目談國際金融危機，我以前也在一家國際著名的金融機構(gòu)工作過，就是雷曼兄弟。當(dāng)然那個時候我已經(jīng)回國了，但是我很多的同事，他們依然在雷曼工作，所以他們在金融危機爆發(fā)的時候，也受到非常多的沖擊。感受也非常真切。

　　今天借這個機會，跟大家交流一下對這一輪全球金融危機的一些教訓(xùn)，或者我們認(rèn)為一些迷思的回顧。另外對現(xiàn)在中國金融的發(fā)展有哪些啟示。

　　我們認(rèn)為金融危機盡管在人類的金融發(fā)展史上，它的表現(xiàn)方式不太一樣，但其實都有一些共同的特征。近代金融危機大多是資產(chǎn)泡沫和人性狂歡的結(jié)果，每一次金融危機前，往往伴隨著金融體系的迅速膨脹，金融機構(gòu)的冒進擴張，金融市場的亂象頻發(fā)。

　　這一次的金融危機，到現(xiàn)在它的余波依然在蕩漾，它的影響還沒有結(jié)束。所以我們總結(jié)一下這次的全球金融危機，它的一些教訓(xùn)，是非常重要的。

　　我個人認(rèn)為在這次全球金融危機，大概整個全球的金融界犯了幾個常有的傳統(tǒng)的錯誤。第一個錯誤就是迷信“這次不一樣”。我們大家知道，金融危機往往爆發(fā)在人類的經(jīng)濟和社會進入到一個新階段之后，這個時候人類的生活方式發(fā)生很大改變。大家都認(rèn)為現(xiàn)在的這一輪的經(jīng)濟的繁榮，金融的繁榮，是由科技的推動力來推動實現(xiàn)的。所以它不用受到以前傳統(tǒng)的金融規(guī)則、原則或者理論的影響。因為我們進入了一個全新的社會。這個心態(tài)是一個非常普遍的心態(tài)。

　　另外在這種心態(tài)下，大家就會進入到一個特別喜歡消費或向未來借貸的這樣一種生活方式，所以從家庭的這種資產(chǎn)負債表擴張，進而發(fā)展到金融體系的資產(chǎn)負債表擴張，進而擴大到國家的資產(chǎn)負債表擴張。所以全社會都進入了一種高杠桿的狀態(tài)。

　　第三個特點是資產(chǎn)價格在這種環(huán)境下出現(xiàn)了持續(xù)上漲，美國的股市在這輪金融危機之前達到了歷史的高點，美國的加州房價連續(xù)上漲了二十年，盡管有些地區(qū)出現(xiàn)了一些小的波動，但是在危機之前沒有全局性系統(tǒng)性的波動。所以大家認(rèn)為，這一次的經(jīng)濟繁榮是一個新的繁榮，認(rèn)為它是可以再繼續(xù)持續(xù)下去。但實際上每次金融危機都一樣，它的主要特征都是這些高杠桿、持續(xù)價格上漲的特征。這是我們要警醒的。

　　第二個犯的錯誤是，我們都會在金融危機之前迷信，我們的好日子永遠會持續(xù)。那么流動性過剩是常態(tài)，大家可能記得在2007年之前，我們經(jīng)常有一個詞叫全球流動性過剩，另外也伴隨著全球的資產(chǎn)荒。大家認(rèn)為這一輪的流動性過剩是實體經(jīng)濟增長所產(chǎn)生的，這個財富是由于勞動生產(chǎn)