本期要聞

 

    　　【Counterpoint：22Q1 全球蜂窩物聯網模塊出貨量同增35%】

 

    　　投資建議

 

    　　通信行業(yè)概念股發(fā)展勢頭良好。1-5 月，我國電信業(yè)務收入累計完成6650億元，同比增長8.5%，移動互聯網累計流量達1027 億GB，同比增長21.4%。Counterpoint 數據顯示：2022 年第一季度，全球蜂窩物聯網模塊出貨量同比增長35%，移遠通信的蜂窩物聯網模塊出貨量同比增長77%，占全球總量的38%，其模塊出貨量超過了后十家供應商的總和，并在全球70%的關鍵市場占據領先地位。廣和通的出貨量同比增長了24%，這得益于4G Cat 1 bis 模塊龍頭股需求的激增。近期，市場持續(xù)回暖，主要圍繞智能網聯車和新能源等主線展開，通信行業(yè)一些個股也涉及以上主線，建議重點關注。同時，二季度已進入尾聲，雖然市場對于二季度業(yè)績的預期普遍不高、敏感度也有所下降，但我們仍然建議關注二季度可能超預期，以及二季度表現符合預期但下半年業(yè)績有望實現高增的個股，包括物聯網模組概念股、千兆家寬、光纖光纜以及光器件等板塊。

 

    　　推薦組合

 

    　　上期回顧：推薦組合（移遠通信、億聯網絡、天孚通信、鼎通科技、中國移動、朗特智能）平均上漲5.56%，跑贏通信（申萬）指數4.50pct，跑贏滬深300 指數3.57pct。

 

    　　本期推薦：移遠通信、億聯網絡、天孚通信、朗特智能、鼎通科技、威勝信息。

 

    　　持續(xù)關注：物聯網/智能網聯汽車（移遠通信、廣和通、和而泰、瑞可達龍頭股、美格智能、鴻泉物聯、移為通信等）；千兆寬帶網關（平治信息、創(chuàng)維數字、天邑股份等）；云計算基礎設施供應商（星網銳捷、紫光股份、寶信軟件、奧飛數據、英維克、數據港、科華數據、天孚通信、中際旭創(chuàng)、新易盛等）；通信新能源（中天科技、意華股份、亨通光電、力合微、威勝信息、英維克、科華數據、拓邦股份等）；軍工通信與衛(wèi)星（華測導航、海格通信、上海瀚訊、和而泰等）；云通信/統(tǒng)一通信（億聯網絡、夢網科技等）；電信運營商。

 

    　　風險提示：國際環(huán)境變化影響供應鏈及海外拓展；芯片龍頭股緊缺及疫情影響超預期；中國5G 進展不及預期等。

 

數據推薦

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