行業(yè)近況

 

    本周（6.20-6.26）全球儲(chǔ)能項(xiàng)目概念股共計(jì)新增1,322MW/3,439MWh，均為電化學(xué)儲(chǔ)能；其中中國(guó)/美國(guó)分別新增約604/215 MW。日內(nèi)電價(jià)看，美國(guó)加州于周二出現(xiàn)極端電價(jià)；澳洲于周四起分階段解除電力現(xiàn)貨市場(chǎng)停牌。

 

    評(píng)論

 

    廣西再批復(fù)約1GWh風(fēng)電配儲(chǔ)項(xiàng)目，電源側(cè)儲(chǔ)能新增強(qiáng)勁。根據(jù)公開(kāi)招標(biāo)數(shù)據(jù)，本周（6.20-6.26）全球儲(chǔ)能項(xiàng)目共計(jì)新增1,322MW/ 3,439MWh，均為電化學(xué)儲(chǔ)能；其中中國(guó)/美國(guó)分別新增約604/215 MW。地區(qū)上看，國(guó)內(nèi)2 項(xiàng)儲(chǔ)能EPC開(kāi)標(biāo)、中標(biāo)價(jià)格為1.784/1.828 元/Wh，1 項(xiàng)儲(chǔ)能系統(tǒng)開(kāi)標(biāo)、中標(biāo)價(jià)格為1.501 元/Wh；廣西新增21 項(xiàng)共計(jì)519MW/1,033MWh風(fēng)電配儲(chǔ)項(xiàng)目。美國(guó)喬治亞州80MWh儲(chǔ)能并網(wǎng)，紐約州一項(xiàng)位于石油和天然氣發(fā)電廠的儲(chǔ)能項(xiàng)目獲批。此外，圭亞那34MWh儲(chǔ)能獲美洲開(kāi)發(fā)銀行投資，南非、愛(ài)爾蘭分別實(shí)現(xiàn)1,400/371MWh儲(chǔ)能系統(tǒng)簽約。

 

    約4GW電力恢復(fù)服務(wù)，澳大利亞于周四起分階段解除電力現(xiàn)貨市場(chǎng)停牌。

 

    根據(jù)全球各地批發(fā)電價(jià)信息，美國(guó)加州于周二出現(xiàn)極端電價(jià)926 美元/MWh，當(dāng)日最大峰谷價(jià)差達(dá)6.1 元/度。自澳大利亞上周三宣布暫停電力批發(fā)現(xiàn)貨市場(chǎng)以來(lái)，已有近4GW燃煤電力恢復(fù)服務(wù)，電力短缺風(fēng)險(xiǎn)降低；AEMO將分階段解除電力現(xiàn)貨市場(chǎng)停牌，第一步已于周四起允許電力市場(chǎng)恢復(fù)價(jià)格設(shè)定。本月初，澳洲能源安全委員會(huì)發(fā)布容量機(jī)制提案應(yīng)對(duì)電力危機(jī)，我們預(yù)計(jì)儲(chǔ)能有望納入容量機(jī)制范圍、提升儲(chǔ)能經(jīng)濟(jì)性。

 

    日內(nèi)峰谷價(jià)差看，德國(guó)本周平均峰谷價(jià)差225 歐元/MWh（約合人民幣1.6元/度），環(huán)比及同比上升明顯；美國(guó)加州/德州平均峰谷電價(jià)差分別為240/89 美元/MWh（約合人民幣1.6/0.6 元/度），兩地環(huán)比有所下降、同比上升明顯；澳大利亞NSW/SA/QLD地區(qū)平均峰谷電價(jià)差分別為397/360/490 澳元/MWh（約合人民幣1.8/1.7/2.3 元/度），由于自周四起停止價(jià)格上限設(shè)定，本周NSW和QLD地區(qū)峰谷價(jià)差環(huán)比有所上升、SA環(huán)比略有下降。

 

    估值與建議

 

    我們看好全球電化學(xué)儲(chǔ)能市場(chǎng)的高成長(zhǎng)性，以及高壁壘的電池、逆變器概念股、熱管理、消防設(shè)備以及EPC環(huán)節(jié)龍頭公司的業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)。1）鋰電及材料：

 

    推薦億緯鋰能概念股、欣旺達(dá)（與科技硬件組聯(lián)合覆蓋）、恩捷股份、天賜材料龍頭股、德方納米、星源材質(zhì)、璞泰來(lái)，建議關(guān)注：鵬輝能源(未覆蓋)；2）逆變器：陽(yáng)光電源、錦浪科技；3）熱管理：建議關(guān)注：英維克(未覆蓋)、科創(chuàng)新源(未覆蓋)；4）消防：建議關(guān)注：國(guó)安達(dá)龍頭股（未覆蓋）。

 

    風(fēng)險(xiǎn)

 

    儲(chǔ)能項(xiàng)目落地不及預(yù)期，各國(guó)儲(chǔ)能龍頭股政策推進(jìn)不及預(yù)期。

 

數(shù)據(jù)推薦

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