區(qū)域銀行板塊概念股有哪些?2022最新區(qū)域銀行龍頭股一覽表
日期:2022-08-04 16:32:20 來源:互聯(lián)網
政治局會議實際上基本延續(xù)前期的政策態(tài)度和觀點,遠不至以此低估后續(xù)經濟修復情況。市場對銀行概念股股情緒仍偏悲觀,股價和估值已經隱含較為悲觀的預期。我們延續(xù)前期觀點,穩(wěn)增長穩(wěn)地產成效仍可期待。風險暴露越充分,絕對收益越確定,預期越悲觀,邊際修正的可能性越大。重申推薦優(yōu)質區(qū)域銀行邏輯未變,積極推薦成都銀行、江蘇銀行、常熟銀行、杭州銀行等,關注低估值銀行的投資價值。
穩(wěn)增長表述延續(xù)前期態(tài)度,政策態(tài)度仍積極要求有所作為。
第一,會議的穩(wěn)增長相關表述,符合近期政策態(tài)度表述。“鞏固經濟回升向好趨勢”,“ 穩(wěn)就業(yè)穩(wěn)物價”龍頭股,“ 保持經濟運行在合理區(qū)間,力爭實現(xiàn)最好結果”弱化目標保持在合理區(qū)間,穩(wěn)就業(yè)和穩(wěn)物價這些目標前期并非沒有明確提到。第二,穩(wěn)增長政策仍將有所作為。“宏觀政策要在擴大需求上積極作為”,“財政貨幣政策要有效彌補社會需求不足”,并明確“用好政策性銀行新增信貸和基礎設施建設投資基金”。
強調“穩(wěn)定房地產市場”,明確保交樓
本次將“穩(wěn)定房地產市場”表述放到房地產相關內容首位,并明確地方政府責任,明確保交樓和保民生。近期的各類穩(wěn)地產和保交樓的分散的政策措施有自上而下的明確定調,類似的政策將持續(xù)有力推進,有利于穩(wěn)定竣工、施工和銷售、穩(wěn)定信心。項目的完成也有利于銀行房地產相關資產質量改善和保全。
疫情相關表述與前期一致,下半年政策實際上符合預期。
本次“要高效統(tǒng)籌疫情防控和經濟社會發(fā)展工作”“特別是要從政治上看、算政治賬”。算政治賬并非不算經濟賬,“保證影響經濟社會發(fā)展的重點功能有序運轉”
表述開頭和后續(xù)均明確了要統(tǒng)籌防疫和經濟的決心。且年內延續(xù)動態(tài)清零是符合預期,此外“要做好病毒變異跟蹤和新疫苗新藥物研發(fā)”的表述,也是對未來可能疫情防控調整的關注。疫情政策是延續(xù)前期政策態(tài)度的,也是有預期的,只是低于放松的“期待”。
持續(xù)悲觀情緒影響下,銀行的可能風險在股價和估值中體現(xiàn)愈發(fā)充分前期銀行股在房地產斷貸事件的影響下,大幅調整,特別股份制龍頭股和前期漲幅較多的品種,受到較大的影響。隨著疫情的反復,疊加政治局會議、國際關系緊張等,銀行股亦跟隨大盤指數(shù)調整。不同銀行對宏觀風險的反映有時間差異,已漸次逐步反映了宏觀和個體的風險擔憂。隨著8 月中報的公布,當前基本面與預期偏差或修正。
風險提示:經濟下行超預期、房地產龍頭股風險大幅暴露。
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