投資要點(diǎn)

 

    　　【工信部：將研究制定動(dòng)力電池回收辦法】8 月1 日，工信部節(jié)能與綜合利用司召開新能源汽車動(dòng)力電池龍頭股綜合利用工作座談會(huì)。將研究制定《新能源汽車動(dòng)力蓄電池回收利用管理辦法》和行業(yè)急需標(biāo)準(zhǔn)，健全動(dòng)力電池回收龍頭股利用體系，支持柔性拆解、高效再生利用等一批關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)和推廣應(yīng)用，持續(xù)實(shí)施行業(yè)規(guī)范管理，提高動(dòng)力電池回收利用水平。

 

    　　【寧德時(shí)代確定向特斯拉供應(yīng)M3P 電池】8 月3 日晚，LatePost 的消息顯示，寧德時(shí)代將在今年第四季度向特斯拉供應(yīng)M3P 電池，該電池包將達(dá)到72kWh，搭載在Model Y 車型上，該版本Model Y 將于明年初上市。寧德時(shí)代M3P 電池使用的磷酸錳鐵鋰材料將由德方納米供應(yīng)，后者計(jì)劃在今年下半年投產(chǎn)11 萬噸磷酸錳鐵鋰材料。

 

    　　【國軒高科：半固態(tài)電池預(yù)計(jì)將于今年底小批量裝車】8 月5 日，國軒高科在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司的高安全的半固態(tài)電池，單體能量密度達(dá)360Wh/kg，配套車型的電池包電量達(dá)160KWh，續(xù)航里程超過1000km。半固態(tài)電池匹配客戶需求，依據(jù)訂單情況持續(xù)落地產(chǎn)能需求，目前根據(jù)客戶需求情況預(yù)計(jì)將于今年底小批量裝車。

 

    　　【鋰電：碳酸鋰龍頭股價(jià)格小幅上行，鈷鹽價(jià)格繼續(xù)下行】SMM 數(shù)據(jù)，本周碳酸鋰價(jià)格小幅上行。部分廠家原料概念股供應(yīng)緊缺，碳酸鋰生產(chǎn)產(chǎn)量不及預(yù)期，交付以長(zhǎng)單交付優(yōu)先，零單現(xiàn)貨為輔。兩家鋰鹽企業(yè)結(jié)束檢修恢復(fù)正常生產(chǎn)，但部分地區(qū)夏季用電高峰，企業(yè)受限電政策影響產(chǎn)量達(dá)不到峰值。本周硫酸鈷概念股價(jià)格有所下行。

 

    　　當(dāng)前鈷鹽龍頭股價(jià)格為鈷系產(chǎn)品價(jià)格最低，出于成本考慮中間品冶煉廠讓利空間有限，疊加近期回收料系數(shù)上行，回收端冶煉廠利潤(rùn)遭到擠壓，對(duì)于鈷鹽挺價(jià)意愿較強(qiáng)，對(duì)于鈷鹽下行速度起到抑制作用。本周三元前驅(qū)體價(jià)格小幅下降。成本端，前驅(qū)體成本小幅下行。國內(nèi)外動(dòng)力市場(chǎng)需求仍較佳，其中5、6 系訂單持續(xù)增量。

 

    　　數(shù)碼及小動(dòng)力市場(chǎng)仍清淡，不少小企業(yè)持續(xù)減量，市場(chǎng)兩極分化嚴(yán)重。本周磷酸鐵鋰龍頭股價(jià)格不變。當(dāng)前下游動(dòng)力端需求持續(xù)上漲，對(duì)鐵鋰材料詢價(jià)，拿貨頻次均有上行，但鐵鋰端供應(yīng)增速更甚于需求增速，后市價(jià)格仍將企穩(wěn)。隔膜和負(fù)極價(jià)格持穩(wěn)。由于原料價(jià)格上漲，電解液企業(yè)價(jià)格已有上漲趨勢(shì)。重點(diǎn)推薦：寧德時(shí)代、恩捷股份、德方納米、凱盛新材，華友鈷業(yè)，建議積極關(guān)注：璞泰來、天賜材料、嘉元科技、派能科技。

 

    　　【光伏產(chǎn)業(yè)鏈：上游漲幅趨緩，需求觀望情緒加重】PVInfoLink 數(shù)據(jù)，8 月3日，【硅料】多晶硅致密料主流報(bào)價(jià)29.7 萬元/噸，均價(jià)較上周上漲1.0%。硅料環(huán)節(jié)有效供應(yīng)量增幅緩慢，八月供應(yīng)量預(yù)估整體規(guī)模環(huán)比持平，因?yàn)閭�(gè)別廠家產(chǎn)線檢修或仍未完全復(fù)產(chǎn)，月度總產(chǎn)量甚至可能微幅下跌。供應(yīng)緊張的局面仍然　　持續(xù)，供需矛盾在短期預(yù)計(jì)難以得到本質(zhì)上的緩解。【硅片】單晶硅片182mm主流報(bào)價(jià)7.520 元/pc，均價(jià)較上周下跌0.8%。單晶硅片210mm 主流報(bào)價(jià)9.910元/pc，均價(jià)較上周下跌1.0%。因市場(chǎng)供應(yīng)單晶硅片主流產(chǎn)品厚度已經(jīng)由160μm 降至155μm，故Infolink 配合市況調(diào)整硅片報(bào)價(jià)厚度，8 月起單晶硅片報(bào)價(jià)厚度將調(diào)整至155μm，對(duì)應(yīng)價(jià)格發(fā)生下調(diào)�！倦姵仄�】182mm 的單晶PERC電池片主流報(bào)價(jià)為1.290 元/W，均價(jià)較上周持平。210mm 的單晶PERC 電池片主流報(bào)價(jià)為1.280 元/W，均價(jià)較上周持平。盡管一線電池片龍頭股廠家仍站穩(wěn)腳步與組件龍頭股廠家持續(xù)博弈，但部分龍頭組件廠家將在8 月上旬減產(chǎn)，整體來看龍頭組件廠家觀望氛圍持續(xù)加重，尚在觀望的龍頭組件廠家也不排除減產(chǎn)維持議價(jià)能力，借此給予電池廠家?guī)齑鎵毫σ砸种茲q價(jià)，部分廠家目標(biāo)要價(jià)約每瓦1.26-1.28元人民幣不等�！窘M件】365-375/440-450W 單晶單玻PERC 組件主流報(bào)價(jià)1.930元/W，均價(jià)較上周持平。182mm 單晶單玻PERC 組件主流報(bào)價(jià)1.970 元/W，均價(jià)較上周持平。高昂的組件價(jià)格已經(jīng)開始讓需求受到抑制，國內(nèi)大型項(xiàng)目遲遲未能開動(dòng)、海外也開始無法消化高昂的組件售價(jià)，高價(jià)、高成本、需求收斂的情況也進(jìn)一步影響8 月組件開工率。重點(diǎn)推薦：愛旭股份，隆基綠能，福斯特，通威股份，金博股份，大全能源，建議關(guān)注：美暢股份，海優(yōu)新材，晶科能源。

 

    　　風(fēng)險(xiǎn)提示：光伏新增裝機(jī)龍頭股不及預(yù)期，新能源車產(chǎn)銷量不及預(yù)期，原材料龍頭股價(jià)格大幅波動(dòng)影響行業(yè)需求，其他突發(fā)爆炸等事件的風(fēng)險(xiǎn)。

 

數(shù)據(jù)推薦

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