上周行情

 

    　　上周，滬深300 上漲1.05%，申萬機械設備龍頭股板塊上漲3.43%，跑贏大盤2.37個百分點，在申萬所有一級行業(yè)中位于第9 位，子行業(yè)中表現(xiàn)較好的為制冷空調(diào)設備、磨具磨料、儀器儀表。

 

    　　估值方面，截至2022 年8 月10 日，申萬機械設備板塊市盈率（TTM，整體法，剔除負值）為27.79 倍，相對滬深300 的估值溢價率為156%。

 

    　　個股方面，漲幅居前的為三超新材（58.05%）、文一科技（40.43%）、正帆科技（40.12%），跌幅居前的為常潤股份（-16.75%）、大連重工（-16.38%）、達意�。�-14.08%）。

 

    　　行業(yè)新聞

 

    　　1) 7 月挖掘機銷量約為1.79 萬臺，同比+3.42%。

 

    　　2) 7 月裝載機銷量為8158 臺，同比-6.9%。

 

    　　3) 中國機械工業(yè)聯(lián)合會：機械工業(yè)營業(yè)收入同比增長5.44%。

 

    　　公司新聞

 

    　　1) 山科智能發(fā)布關于中標NB-IoT 戶用遠傳水表項目的公告。

 

    　　2) 鞍重股份擬向全資子公司宜春友鋰增資23,000 萬元。

 

    　　3) 中科微至發(fā)布關于項目合作暨關聯(lián)交易的公告。

 

    　　本周行業(yè)策略與個股推薦

 

    　　工程機械方面，根據(jù)中國工程機械工業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)，2022 年7 月挖掘機概念股銷量約為1.79 萬臺，同比+3.42%。分市場來看，國內(nèi)9250 臺，同比-24.9%，降幅持續(xù)收窄；出口8689 臺，同比+72.8%，繼續(xù)保持高增速。我們認為，年初以來我國工程機械行業(yè)面臨疫情沖擊、原材料價格上漲以及排放升級等多重因素影響，4 月后隨著高基數(shù)壓力減弱以及穩(wěn)增長政策不斷加碼，挖機銷量降幅呈現(xiàn)收窄趨勢，并在7 月實現(xiàn)銷量同比轉正，我們看好下半年工程機械需求逐步復蘇，在此預期下，我們建議重點關注工程機械龍頭三一重工（600031）、中聯(lián)重科（000157），以及核心零部件生產(chǎn)商恒立液壓（601100）。

 

    　　光伏設備方面，兩會政府工作報告對碳達峰表述由2021 年“扎實做好”轉變?yōu)?ldquo;有序推進”，提出能耗強度目標在“十四五”規(guī)劃期內(nèi)統(tǒng)籌考核，并留有適當彈性，新增可再生能源和原料用能不納入能源消費總量控制。這將有效緩解能耗雙控對我國經(jīng)濟增長的制約，加速清潔能源概念股代替?zhèn)鹘y(tǒng)能源轉型，建議關注捷佳偉創(chuàng)（300724）、帝爾激光（300776）。

 

    　　風險提示：疫情蔓延風險；宏觀經(jīng)濟增速低于預期；原材料概念股價格波動風險。

 

數(shù)據(jù)推薦

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