板塊周表現(xiàn)：本周（2022/8/8-2022/8/12），漲幅排名前五的板塊為綜合/基礎(chǔ)化工/紡織服裝概念股/公用事業(yè)/非銀金融，分別上漲5.0%/4.6%/3.8%/3.5%/3.3%；板塊估值水平：機械板塊PETTM 中位數(shù)達38x，其中估值最高的是船舶制造（117.4x），最低的是工程機械（15.1x）。從10 年內(nèi)的歷史數(shù)據(jù)看，機械板塊市盈率處于47.86%分位；

 

    　　個股周度跟蹤：本周漲幅最高的5 只個股為步科股份、賽象科技龍頭股、寶塔實業(yè)概念股、宇環(huán)數(shù)控、深科達；

 

    　　行業(yè)要聞：（1）2022 年7 月末社會融資規(guī)模存量為334.9 萬億元，同比增長10.7%；（2）科技部等六部門印發(fā)指導(dǎo)意見，推動人工智能場景創(chuàng)新；（3）2022年7 月銷售各類挖掘機17939 臺，同比增長3.42%；（4）上半年機械工業(yè)增加值同比增長0.7%，結(jié)束了4、5 兩個月連續(xù)下降的局面。

 

    　　從日歷效應(yīng)看世界機器人大會：（1）小米發(fā)布全尺寸人形仿生機器人：2022 年8 月11日，小米首款全尺寸人形仿生機器人CyberOne 在小米秋季新品發(fā)布亮相。根據(jù)小米公司官網(wǎng)，CyberOne 身高177cm、體重52kg、機械關(guān)節(jié)模組最大峰值扭矩300Nm、全身自由度21 個、時速3.6km/h。相比于仿生四足機器人而言，人形機器人機械復(fù)雜度更高，需要性能更強大的電機、更多的機身自由度、復(fù)雜的人形雙足控制算法。此次CyberOne 支持多大21 個自由度，并能實現(xiàn)各自由度0.5ms 級別的實時響應(yīng)，可充分模擬人的各項動作。我們認為人形機器人目前的價格仍然較高，未來仍需要一段時間的探索和發(fā)展，行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈有望在長期迎來市場增量。（2）從日歷效應(yīng)看世界機器人大會：

 

    　　2022 世界機器人大會將在下周（8 月18 日至21 日）在北京展開，本次大會由北京市人民政府、工業(yè)和信息化部、中國科學(xué)技術(shù)協(xié)會主辦，本屆論壇將創(chuàng)新演講模式，仿人機器人、仿生機器人、無人機等熱點實物將亮相講臺。自2015 年以來，世界機器人大會已經(jīng)舉辦六屆。我們選取申萬機器人指數(shù)和上證指數(shù)作為研究對象，復(fù)盤了歷屆大會前后的日歷效應(yīng)，發(fā)現(xiàn)大會前1 個月容易產(chǎn)生正收益，會議期間超額收益較差，會后1 個季度收益較差（詳見正文）。（3）本周機械財報情況：本周申萬機械板塊內(nèi)25 家上市公司披露半年報，總體表現(xiàn)較好，本周披露財報公司Q2 收入增速中位數(shù)17.8%，Q2 歸母凈利潤增速中位數(shù)21.2%，Q2 毛利率環(huán)比/同比增長的中位數(shù)分別為0.6/1.0pct，凈利率環(huán)比/同比增長的中位數(shù)分別為4.2/2.2pct。

 

    　　建議關(guān)注：

 

    　�。�1）工程機械：三一重工（600031，未評級）、中聯(lián)重科（000157，買入）、恒立液壓（601100，未評級）、建設(shè)機械（600984，未評級）、艾迪精密（603638，未評級）；（2）工業(yè)設(shè)備：杭叉集團（603298，未評級）、安徽合力（600761，未評級）、秦川機床（000837，未評級）、伊之密（300415，未評級）、埃斯頓（002747，未評級）、拓斯達（300607，未評級）；（3）物流自動化：音飛儲存（603066，未評級）、諾力股份（603611，未評級）、中集車輛（301039，未評級）；（4）能源裝備：

 

    　　先導(dǎo)智能概念股（300450，未評級）、捷佳偉創(chuàng)（300724，未評級）、杰瑞股份（002353，買入）、迪威爾（688377，未評級）、鄭煤機（601717，未評級）、天地科技（600582，未評級）；（5）軌交裝備概念股：中國中車（601766，未評級）、華鐵股份龍頭股（000976，未評級）；（6）服務(wù)&消費：安車檢測（300572，買入）、華測檢測（300012，未評級）、杰克股份（603337，未評級）、捷昌驅(qū)動（603583，未評級）、凱迪股份（605288，未評級）、永創(chuàng)智能（603901，未評級）。

 

    　　風(fēng)險提示

 

    　　疫情發(fā)展不及預(yù)期，宏觀經(jīng)濟不及預(yù)期，基建投資龍頭股不及預(yù)期，原材料價格上漲，全球貿(mào)易沖突加劇。

 

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