行業(yè)動(dòng)態(tài)：1）11月11日消息，聯(lián)發(fā)科5G芯片將于11月26日正式發(fā)布。2）11 月11 日消息，阿里巴巴正式宣布，其核心系統(tǒng)已100%跑在阿里云公共云上。3）11 月12 日消息，榮耀手機(jī)官方微博發(fā)文稱，榮耀V30 系列及5G 智慧全場(chǎng)景發(fā)布會(huì)將于11 月26 日在北京舉行。4）11 月12 日消息，至11 月12 日零點(diǎn)，天貓以2684 億元的單日成交額再創(chuàng)雙十一新高。5）11 月13 日消息，�？低�視公告稱，董事胡揚(yáng)忠和龔虹嘉因涉嫌信息披露違法違規(guī)被立案調(diào)查。6）11 月14 日消息，微軟集團(tuán)執(zhí)行副總裁、微軟AI+研究部負(fù)責(zé)人沈向洋將在2020 年2 月正式離職微軟。7） 11 月14 日消息，微軟今日面向中國(guó)商用市場(chǎng)發(fā)布Surface Laptop 3 和Surface Pro 7。

    本周投資觀點(diǎn)：

    上周計(jì)算機(jī)板塊下跌2.41%，相對(duì)滬深300 指數(shù)下跌0%，相對(duì)創(chuàng)業(yè)板指下跌0.28%，上周計(jì)算機(jī)及大盤(pán)走勢(shì)均表現(xiàn)出疲弱態(tài)勢(shì)。從資金面看，上周計(jì)算機(jī)板塊凈流出資金97.66 億，凈流出率為4.63%，板塊資金流出較大。個(gè)股和主線來(lái)看，云計(jì)算（浪潮信息、寶信軟件）、安全可控（中新賽克、中孚信息、中國(guó)軟件）等個(gè)股表現(xiàn)較好。建議關(guān)注三季報(bào)超預(yù)期及全年預(yù)計(jì)高增長(zhǎng)的個(gè)股標(biāo)的，同時(shí)持續(xù)推薦行業(yè)景氣度高、業(yè)績(jī)確定的細(xì)分行業(yè)龍頭標(biāo)的。

    近期，由多家國(guó)內(nèi)操作系統(tǒng)核心企業(yè)（包括中國(guó)電子集團(tuán)（CEC）、武漢深之度科技有限公司、南京誠(chéng)邁科技、中興新支點(diǎn)等）自愿發(fā)起的國(guó)內(nèi)UOS（unityoperating system）統(tǒng)一操作系統(tǒng)官網(wǎng)上線，并發(fā)布了UOS 對(duì)外測(cè)試和開(kāi)放計(jì)劃。當(dāng)前UOS 穩(wěn)定性極佳，運(yùn)行速度和啟動(dòng)速度都有明顯提升，商務(wù)辦公環(huán)境完全能夠勝任。我們認(rèn)為，當(dāng)前國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)生態(tài)尚未完善，UOS 的推出對(duì)于加速統(tǒng)一軟件技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)有推進(jìn)作用；隨著各大國(guó)產(chǎn)應(yīng)用廠商增加對(duì)UOS的適配，國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)的生態(tài)體系構(gòu)建進(jìn)程有望進(jìn)一步提速。

    重點(diǎn)子板塊推薦：安全可控、醫(yī)療信息化、金融科技、云計(jì)算等。

    1）安全可控：受益于自主可控的國(guó)家戰(zhàn)略需求，國(guó)內(nèi)將催生對(duì)于諸如國(guó)產(chǎn)芯片、網(wǎng)絡(luò)信息安全等領(lǐng)域的大量需求，建議重點(diǎn)關(guān)注中國(guó)長(zhǎng)城（000066）、中新賽克（002912）。2）云計(jì)算：中美云計(jì)算產(chǎn)業(yè)代差長(zhǎng)達(dá)3-5 年，美國(guó)云計(jì)算巨頭高成長(zhǎng)驗(yàn)證云化模式是未來(lái)IT 產(chǎn)業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)，建議重點(diǎn)關(guān)注金蝶國(guó)際（0268.HK）、用友網(wǎng)絡(luò)（600588）。3）金融科技：新技術(shù)如AI、區(qū)塊鏈對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式進(jìn)行顛覆，金融科技企業(yè)呈現(xiàn)超高速增長(zhǎng)，建議重點(diǎn)關(guān)注恒生電子（600570）、長(zhǎng)亮科技（300348）、同花順（300033）。4）醫(yī)療信息化：受益于國(guó)家政策驅(qū)動(dòng)，醫(yī)療信息化需求將持續(xù)放量，建議重點(diǎn)關(guān)注創(chuàng)業(yè)慧康（300451）、衛(wèi)寧健康（300253）。5）教育信息化：受益于第二次標(biāo)考建設(shè)浪潮，國(guó)家教育經(jīng)費(fèi)支出逐年增長(zhǎng)。建議重點(diǎn)關(guān)注視源股份（002841）、佳發(fā)教育（300559）。

    風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀市場(chǎng)環(huán)境的不確定性、行業(yè)政策落地進(jìn)展不及預(yù)期、企業(yè)IT資本支出減少的風(fēng)險(xiǎn)等。