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營(yíng)業(yè)凈現(xiàn)金流的計(jì)算公式是什么

日期:2024-04-30 14:40:33 來源:互聯(lián)網(wǎng)
   營(yíng)業(yè)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量即營(yíng)業(yè)凈現(xiàn)金流(NOCF), 是指一定時(shí)期由營(yíng)業(yè)活動(dòng)引發(fā)的凈現(xiàn)金的流量。
   營(yíng)業(yè)凈現(xiàn)金流(NOCF) =營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流人-營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流出營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流起源于利潤(rùn)表的營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)費(fèi)用。營(yíng)業(yè)收人指銷售收入凈額。營(yíng)業(yè)費(fèi)用指銷售成本、銷售及管理費(fèi)用、折舊以及稅金的總和。但是,并非所有的收人和費(fèi)用都生成或耗用現(xiàn)金。費(fèi)用的增加也不- -定反映為相應(yīng)的現(xiàn)金流出。那么我們?cè)鯓佑?jì)量營(yíng)業(yè)收人和營(yíng)業(yè)費(fèi)用產(chǎn)生的現(xiàn)金流呢?
   銷售現(xiàn)金流入=銷售收入- (應(yīng)收賬款(期末) -應(yīng)收賬款(期初))=銷售收入-△應(yīng)收賬款
   其中,“△應(yīng)收賬款"表示該期內(nèi)應(yīng)收賬款的變動(dòng)額。
   營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流出包括:采購(gòu)貨物成本、銷售及管理費(fèi)用(SG& A)中的現(xiàn)金支出。其中不包括與現(xiàn)金無關(guān)的折舊支出。營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流出的計(jì)算方法是:營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流出=采購(gòu)現(xiàn)金支出+銷售及管理費(fèi)用+稅金的現(xiàn)金支出
   其中:采購(gòu)現(xiàn)金支出=采購(gòu)成本- (應(yīng)付賬款(期末) -應(yīng)付賬款(期初))=采購(gòu)成本-應(yīng)付賬款
   采購(gòu)成本=銷售成本+0存貨
   其中,“△應(yīng)付賬款"表示該期內(nèi)應(yīng)付賬款的變動(dòng)額,“0 存貨"表示當(dāng)期存貨變化量。整理以上公式后可知:采購(gòu)現(xiàn)金支出=銷售成本+4存貨-0應(yīng)付賬款
  • 真正意義上的現(xiàn)金流管理是什么
  • 簡(jiǎn)單地運(yùn)用這些普通的管理辦法可能并不需要什么現(xiàn)金流的知識(shí),因而它們并不是完全意義上的現(xiàn)金流管理,雖然這些管理方法也是現(xiàn)金流管理的重要組成部分。真正意義上的現(xiàn)金流管理是有計(jì)劃地管理現(xiàn)金,并使其價(jià)值最大化......
  • 平均自由現(xiàn)金流量與自由現(xiàn)金流量哪個(gè)穩(wěn)定性
  • 現(xiàn)金流量分析不僅應(yīng)當(dāng)考慮一段時(shí)間內(nèi)的平均現(xiàn)金流量狀況,還應(yīng)當(dāng)考慮現(xiàn)金流量的波動(dòng)狀況。自由現(xiàn)金流量穩(wěn)定性越高,發(fā)生財(cái)務(wù)困難的概率越低,破產(chǎn)的概率也就越小......
  • 過度投資屬于自由現(xiàn)金流量嗎
  • 如果發(fā)現(xiàn)在某一會(huì)計(jì)期間內(nèi)資本性支出的增長(zhǎng)率明顯高于銷售成本的增長(zhǎng)率,那么有理由認(rèn)為投資過度,并且這個(gè)過度投資就是隨意性資本性支出。它可以被看成是自由現(xiàn)金流量。......
  • 計(jì)算自由現(xiàn)金流量的目的是什么
  • 當(dāng)期的自由現(xiàn)金流量可以用于分析公司目前的資金狀況,同時(shí)也被用于預(yù)測(cè)將來的自由現(xiàn)金流量,從而用于公司價(jià)值的評(píng)估。所以,自由現(xiàn)金流量的計(jì)算不僅要考慮在現(xiàn)有報(bào)表中取得數(shù)據(jù)的可能性......
  • 自由現(xiàn)金流量可以作為選股標(biāo)準(zhǔn)嗎
  • 人們對(duì)自由現(xiàn)金流量指標(biāo)的一個(gè)發(fā)展是周轉(zhuǎn)率( recovery rate)指標(biāo),即自由現(xiàn)金流量與總市值的比率。它通常被作為選股標(biāo)準(zhǔn)。實(shí)證研究表明,自由現(xiàn)金流量占公司總市值的比率高的公司有明顯的超額回報(bào)......
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