KDJ指標(biāo)又叫做隨機(jī)指標(biāo)，它是歐美期貨市場常用的一種技術(shù)分析工具，現(xiàn)在kdj指標(biāo)習(xí)慣稱它為KD線。由于期貨風(fēng)險性波動較股市大，所以需要較短期、敏感的分析指標(biāo)，kdj指標(biāo)該指標(biāo)在期貨市場上取得了巨大的成功。也正因如此，KD線對于中線短期股票的技術(shù)分析也頗為適用。KDJ指標(biāo)設(shè)計的思路與計算公式都起源于%R理論，但它比%R指標(biāo)更具使用價值，kdj指標(biāo)%R指標(biāo)一般只限于用來判斷股票的超買和超賣現(xiàn)象，而隨機(jī)指標(biāo)卻融合了移動平均線的思想，kdj指標(biāo)對買賣信號的判斷更加準(zhǔn)確。隨機(jī)指標(biāo)的主要依據(jù)是：當(dāng)股價上漲時，收盤價傾向于接近當(dāng)日價格區(qū)間的上端；相反地，在kdj指標(biāo)下降趨勢中收盤價格傾向于接近當(dāng)日價格區(qū)間的下端。隨機(jī)指數(shù)在設(shè)計中充分考慮了價格波動的隨機(jī)振幅和中短期波動的測算，使其短期測市功能比移動平均線更準(zhǔn)確有效，在市場短期超買超賣方面，又比相對強(qiáng)弱指標(biāo)敏感。

KDJ指標(biāo)具有以下應(yīng)用法則：·K值在80以上，D值在70以上為超買的一般標(biāo)準(zhǔn)；K值在20以下，D值在30以下為超賣的一般標(biāo)準(zhǔn)。·當(dāng)K值大于D值時，尤其是kdj指標(biāo)經(jīng)過一段長期的跌勢，K值從下方自上突破D值時是買進(jìn)的信號。反之，當(dāng)D值大于K值，尤其經(jīng)過一段長期的升勢，K值從上方向下突破D值時，是賣出信號。·K線和D線的交叉突破在80或20左右較為準(zhǔn)確，如果這類交叉突破在50左右發(fā)生，走勢又陷入盤局時，買賣信號可視為無效。·J線大于100時為超買，小于10為超賣。·當(dāng)K值和D值上升或下跌的速度減弱，kdj指標(biāo)傾斜度趨于平緩時，是短期轉(zhuǎn)勢的預(yù)警信號，這種情況在指數(shù)及大盤熱門股中有普遍意義。·當(dāng)股價走勢一浪比一浪高，隨機(jī)指數(shù)的曲線一浪比一浪低，或股價走勢一底比一底低，而隨機(jī)指數(shù)一底比一高時，被稱為“背離”顯象。當(dāng)隨機(jī)指標(biāo)與股價背離時，一般為轉(zhuǎn)勢的信號，表明中期或短期的走勢有可能已見頂或見底，此時應(yīng)作出正確的買賣決策。