下面說一下內(nèi)房股。我自己覺得我是這輪地產(chǎn)上漲帶來的內(nèi)房股上漲的受益者之一，內(nèi)房股這幾年先后做了新城、寶龍、禹州、時代、恒大、金茂等股，所以內(nèi)房股對內(nèi)房有很深的感情，也時刻關注著這些優(yōu)秀企業(yè)的發(fā)展。直到現(xiàn)在我也非常看好中國未來10年的地產(chǎn)行業(yè)和優(yōu)秀地產(chǎn)龍頭。但內(nèi)房股投資就是投資，結(jié)合市場熱度和行業(yè)變化對倉位的調(diào)整也是必須的。大約從去年10月后我對內(nèi)房開始變謹慎，主要是國家政策導向發(fā)生了重大變化，而國家如果持續(xù)打壓的話，板塊很難會有大的表現(xiàn)。

上市的基本都是國內(nèi)具有規(guī)模和品牌優(yōu)勢的企業(yè)，可以肯定的是，未來5年甚至10年這批企業(yè)會活得很好，因為產(chǎn)業(yè)集中度會不斷提升，資源向優(yōu)勢企業(yè)傾斜的趨勢不會改變。我唯一擔心的就是市場情緒，因為經(jīng)歷過悲觀預期下的估值后，你會對市場十分敬畏。舉個例子，你現(xiàn)在股價30元，悲觀預期下，靜待給三五倍市盈率是常事，這就意味著你未來業(yè)績到6元，股價不漲你也一點法沒有，就算悲觀預期下想保本，業(yè)績什么時候到6元，時間成本也是必須考慮的。當然如果你認為市場熱度是可以持續(xù)很長時間的，那就另說了。中國的城市化率目前只有57%，我覺得未來每年10萬億左右的市場規(guī)模是可以再保持10到15年的，國家的打壓也是為了行業(yè)更持久的發(fā)展，避免泡沫過大帶來的行業(yè)和金融風險。內(nèi)房投資一是要看到目前上市公司大部分會發(fā)展得很好，強者恒強，機會很大；二是要看到目前股價和2014年低點比很多都有5到10倍的漲幅，部分利好已經(jīng)反映在估值上；三是要看到國家打壓也是客觀存在的，而且內(nèi)房股居民購房熱情也是會有起伏的，所以不能再像以前那樣一把梭式的全壓了，要注重行業(yè)配比或者資金與股票的平衡，為未來可能產(chǎn)生的低谷加倉留出資金，也就是我說的擇股與擇時并重，內(nèi)房股分散與集中要靈活掌握，這樣股價上可以賺錢，下可以補倉，牢牢掌握主動權。至于怎樣選股，我覺得大企業(yè)要模糊得正確，多看預售額增長和公司戰(zhàn)略拿地布局，選你覺得大方向?qū)Φ钠髽I(yè)。內(nèi)房股小企業(yè)可以數(shù)地，細算每一塊地的毛利和結(jié)算周期。到底要選哪家就是蘿卜青菜各有所愛了，但一定要選你長期觀察和能拿住的，不然心里就會沒底，買了也拿不住，稍微一漲一跌就賣了。