1、現(xiàn)金流量表的編制基礎是現(xiàn)金制，即只記錄當期現(xiàn)金收支情況，而不理會這些現(xiàn)金流動是否歸屬于當期損益。現(xiàn)金流量表因此，企業(yè)的當期業(yè)績與“經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額”沒有必然聯(lián)系，更不論投資、籌資活動所引起的突發(fā)性現(xiàn)金變動了。另外，現(xiàn)金流量表分析在權責發(fā)生制下，企業(yè)的利潤表可以正常反映當期賒銷、賒購事項的影響，而現(xiàn)金流量表則是排斥商業(yè)信用交易的。不穩(wěn)定的商業(yè)回款及償債事項使得“經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額”比“凈利潤”數(shù)據(jù)可能出現(xiàn)更大的波動性。(剖析主流資金真實目的，發(fā)現(xiàn)最佳獲利機會！)

2、現(xiàn)金流量表只是一種“時點”報表， 一種“貨幣資金”項目的分析性報表。因此，其缺陷與資產(chǎn)負債表很相似。現(xiàn)金流量表分析顯而易見，現(xiàn)金流量表分析特定時點的“貨幣資金”余額是可以操縱的。現(xiàn)金流量表分析例如，不少上市公司已經(jīng)采用臨時協(xié)議還款方式，在年末收取現(xiàn)金，年初又將現(xiàn)金撥還債務人。這樣，企業(yè)年末現(xiàn)金余額劇增，而應收款項又大幅沖減，從而使資產(chǎn)負債表和現(xiàn)金流量表都非常好看，但現(xiàn)金持有的真實水平卻沒有變化。相反，在這種情況下，利潤表受到的影響不大（除了當期壞帳費用減少以外），仍能比較正確地反映當期經(jīng)營成果在線教學視頻。

3、編制方法存在問題。盡管在中國要求上市公司采用直接法編制現(xiàn)金流量表，但在無力進行大規(guī)模會計電算化改造和帳務重整的現(xiàn)實條件下，這一目標是很難實現(xiàn)的。絕大多數(shù)企業(yè)仍然采用間接法，通過對“凈利潤”數(shù)據(jù)的調(diào)整來計算 “經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額”，但這一方法的缺陷是非常明顯的。在現(xiàn)行會計實務中，“ 經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額”的計算最終取決于“貨幣資金”的當期變動額，而不是每項業(yè)務的真實現(xiàn)金影響。現(xiàn)金流量表分析例如，在其計算過程中，收回或核銷前期應收款項的效果相同，都會增加“銷售商品、勞務收到的現(xiàn)金”，這就很容易對投資者形成誤導。在2001年年報中，大規(guī)模準備計提導致上市公司平均凈利潤顯著下滑，但現(xiàn)金流量情況卻普遍好轉(zhuǎn)。這一奇怪現(xiàn)象正是其編制方法缺陷的典型體現(xiàn)。甚至可以有把握地預測：完全相反的情況可能將在2002年年報中出現(xiàn)。歡迎觀看現(xiàn)金流量表分析在線教學視頻。