外匯互換例題詳解,外匯互換舉例互換(swap)是兩個(gè)交易主體之間私下達(dá)成的協(xié)議.以按照事先約定的方式在將來彼此交換現(xiàn)金流。它可以被看作是一系列遠(yuǎn)期合約的組合.外匯互換常見的互換交易有利率互換和貨幣互換兩種.

    利率互換(interest - rate swap) .外匯互換足指交易雙方同種貨幣不同利率形式的資產(chǎn)或者債務(wù)的相互交換。利率互換是常用的債務(wù)保值工具.主要用于管理中長(zhǎng)期利率風(fēng)險(xiǎn)。交易者通過利率互換交易可以將一種利率形式的資產(chǎn)或負(fù)債轉(zhuǎn)換為另一種利率形式的資產(chǎn)或負(fù)債。債務(wù)人根據(jù)國際資本市場(chǎng)利率走勢(shì).通過運(yùn)用利率互換，外匯互換可將其自身的浮動(dòng)利率俊務(wù)轉(zhuǎn)換為固定利率演務(wù).或?qū)⒐潭ɡ�率頂�?wù)轉(zhuǎn)換為浮動(dòng)利率債務(wù)。利率互換不涉及伎務(wù)本金的交換。外匯互換即客戶不需要在期初和期末與銀行互換本金。一般地.當(dāng)利率看漲時(shí).將浮動(dòng)利率俊務(wù)轉(zhuǎn)換成固定利率債務(wù);而當(dāng)利率看跌時(shí)，將固定利率放務(wù)轉(zhuǎn)換為浮動(dòng)利率債務(wù)，外匯互換這樣有利于債務(wù)人規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，降低頂務(wù)成本.