利率互換（Interest Rate Swaps）是指雙方同意在未來的一定期限內(nèi)，利率互換是什么意思通俗解釋?根據(jù)同種貨幣的同樣的名義本金交換現(xiàn)金流，其中利率互換一方的現(xiàn)金根據(jù)浮動(dòng)利率計(jì)算出來，浮動(dòng)利率通常以LIBOR為基礎(chǔ)。而另一方的現(xiàn)金流根據(jù)固定利率計(jì)算。在利率互換中，交易雙方無論在交易的初期、中期，還是末期都不交換本金。本金是利率互換交易雙方的資產(chǎn)或負(fù)債。交換的結(jié)果只是改變了資產(chǎn)或負(fù)債的利率特征。

雙方進(jìn)行利率互換的主要原因是雙方在固定利率和浮動(dòng)利率市場(chǎng)上具有比較優(yōu)勢(shì)。由于利率互換只交換利息差額，因此信用風(fēng)險(xiǎn)很小。利率互換以名義本金為基礎(chǔ)。例如，一次典型的互換交易的名義本金額可能是50000000美元。通常，互換交易額通常是50000000美元的倍數(shù)，一般不進(jìn)行名義本金額低于1000000美元的交易，大多數(shù)利率互換交易額在50000000～100000000美元。利率互換在一定時(shí)間內(nèi)進(jìn)行，利率互換的標(biāo)準(zhǔn)期限是1年、2年、3年、4年、5年、7年與10年，30年與50年的交易也較常見。隨著利率互換市場(chǎng)的發(fā)展，利率互換變得越來越靈活，使許多派生交易成為可能。大體而言，交易越特殊，交易價(jià)格就越貴。