分別介紹有關(guān)外匯風(fēng)險敞口的交易風(fēng)險、經(jīng)濟風(fēng)險和換算風(fēng)險。外匯風(fēng)險業(yè)務(wù)范圍敞口介紹的是來自以外幣計價合同債務(wù)的交易風(fēng)險敞口的管理，并就該風(fēng)險的套期保值方法進行了比較。

此外，本章還討論了跨國公司必須進行套期保值的原因以及學(xué)術(shù)界與實務(wù)界對跨國公司套期保值的不同看法。外匯風(fēng)險敞口討論了經(jīng)濟風(fēng)險敞口的管理。這里的經(jīng)濟風(fēng)險指的是企業(yè)價值受匯率非預(yù)期變化的影響程度。本章給出了衡量經(jīng)濟風(fēng)險的方法，討論了經(jīng)濟風(fēng)險的決定因素，并提出了管理經(jīng)濟風(fēng)險的套期保值方法。外匯風(fēng)險敞口討論了換算風(fēng)險敞口或會計風(fēng)險敞口的管理。換算風(fēng)險敞口指的是匯率變化對跨國公司合并財務(wù)報表的影響。本章討論并比較了如何換算外幣計價財務(wù)報表的各種方法，包括對運用資金調(diào)整來管理換算風(fēng)險敞口的討論以及對運用資產(chǎn)負債表與衍生工具來套期保值的利弊。