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證券組合分析法的優(yōu)缺點(diǎn)及適用范圍

日期:2024-04-25 10:15:52 來源:互聯(lián)網(wǎng)
   證券組合分析法的優(yōu)點(diǎn)主要是在投資分析中,對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分類和定量化描述,建立了收益與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系,從理論上證明了證券組合可以有效降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的基本思想,并運(yùn)用定量化的方法求解證券組合中各證券的最佳比例關(guān)系,克服了傳統(tǒng)證券組合法在確定各證券投資比例時(shí)的盲目性,以實(shí)現(xiàn)投資收益與風(fēng)險(xiǎn)的最佳平衡。
 
   證券組合分析法的缺點(diǎn)主要有:在確定各證券的最佳比例關(guān)系時(shí),計(jì)算比較復(fù)雜;模型對證券市場的假設(shè)條件過于嚴(yán)格,與實(shí)際市場之間存在較大的差距;在計(jì)算投資比例時(shí),需要大量的預(yù)測數(shù)據(jù),同時(shí),模型也沒有考慮一些難以定量化的因素,因此,模型得出的結(jié)論僅是投資決策的一一個(gè)參考。
 
   根據(jù)證券組合分析法的優(yōu)缺點(diǎn),此種分析法主要應(yīng)用在大規(guī)模的投資組合管理以及相對成熟的證券市場和預(yù)測精確度要求較高的領(lǐng)域中,特別是在科學(xué)化和數(shù)字化投資理念占據(jù)主導(dǎo)地位的今天,數(shù)量化方法更合乎時(shí)代發(fā)展的趨勢。
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