期權到期是什么意思?期權合約屬于衍生品種，其期權到期價值依賴于“標的資產”的價值。期貨、商品、股票、股指、債券、利率等，都會衍生期權。期權到期任何期權都是有明確規(guī)定的期限的，到期日當日，期權持有者必須行使權利（買入或者賣出標的資產），期權到期或者讓手中的期權價值歸零。不同市場中，期權的到期日不同。最出名、媒體最常提到的是每月的“三巫”到期日，在這一天里，有個股的期權、指數期貨的期權以及股指期權同時到期；還有“四巫”到期日，在這一天里，期權到期個股、指數期貨、股指以及個股期貨的期權同時到期。

這個“三巫”、“四巫”一般在每個月的第三個星期五到來。在這些日子里，成交經常（但不是總是）出現明顯的上漲，當日各期權到期個證券品種或者指數之間存在差異。如果在到期日出現成交大量，它們對趨勢發(fā)展和供需（多空）分析未必有什么重要意義。實際上，這些日子里，交易者在行使它們的期權，期權到期履行它們的義務，因此期權到期在市場的“下面”也有很多資金與品種在流動。它們都是成交量分析的噪聲，也就是說其實并無什么“音外之意”，我們在分析中完全可以忽略。