KDJ指標(biāo)又叫隨機指標(biāo)，屬于超買超賣指標(biāo)，它是一種相當(dāng)實用的技術(shù)分析指標(biāo)，KDJ指標(biāo)起先用于期貨市場的分析，KDJ指標(biāo)后被廣泛用于股市的中短期趨勢分析，是期貨和股票市場上最常用的技術(shù)分析工具。隨機指標(biāo)KDJ一般是根據(jù)統(tǒng)計學(xué)原理，通過一個特定的周期（常為9日、9周等）內(nèi)出現(xiàn)過的最高價、KDJ指標(biāo)最低價及最后一個計算周期的收盤價及這三者之間的比例關(guān)系，來計算最后一個計算周期的未成熟隨機值RSV，然后根據(jù)平滑移動平均線的方法來計算K值、D值與J值，并繪成曲線圖來研判股票走勢。

使用法則（1）K與D值永遠(yuǎn)介于0到100之間。D大于80時，行情呈現(xiàn)超買現(xiàn)象。D小于20時，行情呈現(xiàn)超賣現(xiàn)象。（2）上漲趨勢中，K值大于D值，K線向上突破D線時，為買進(jìn)信號。下跌趨勢中，K值小于D值，K線向下跌破D線時，為賣出信號。（3）KD指標(biāo)不僅能反映出市場的超買超賣程度，還能通過交叉突破發(fā)出買賣信號。（4）KD指標(biāo)不適于發(fā)行量小、交易不活躍的股票，但是KD指標(biāo)對大盤和熱門大盤股有極高的準(zhǔn)確性。（5）當(dāng)隨機指標(biāo)與股價出現(xiàn)背離時，一般為轉(zhuǎn)勢的信號。（6）K值和D值上升或者下跌的速度減弱，傾斜度趨于平緩是短期轉(zhuǎn)勢的預(yù)警信號。

注意事項隨機指標(biāo)雖然克服了移動平均線系統(tǒng)的滯后性，但是它本身還有難以克服的缺陷和自身局限性。因此，在利用隨機指標(biāo)來決定股票的投資策略時應(yīng)該注意以下幾個問題：（1）股價短期波動劇烈或者瞬間行情幅度太大時，KDJ信號經(jīng)常失誤，也就是說投機性太強的個股KD值容易高位鈍化或低位鈍化。此外，隨機指標(biāo)對于交易量太小的個股不是很適用，但對于績優(yōu)股，準(zhǔn)確率卻是很高。同時還應(yīng)該注意的是隨機指標(biāo)提供的股票買賣信號均有或多或少的死角發(fā)生，尤其是個股表現(xiàn)受到基本面、政策面及市場活躍程度的影響時，在任何強勢市場中，超買超賣狀態(tài)都可能存在相當(dāng)長的一段時期，趨勢逆轉(zhuǎn)不一定即刻發(fā)生。即隨機分析所能得出的最強信號可能有偏差，也就是說K值在80以上時股價還有可能進(jìn)一步上升，如果投資者過早地賣出股票，將會損失一些利潤；K值在20以下時，股價還有可能進(jìn)一步下跌，如果投資者過早地買進(jìn)股票有可能被套。此時KDJ指標(biāo)參考價值降低，投資者應(yīng)該因時因勢分析，同時參考其他指標(biāo)與隨機指標(biāo)結(jié)合起來使用。（2）J值可以為負(fù)值，也可以超過100。出現(xiàn)這種情況主要緣于J線和K、D線相比較更為靈敏一些。（3）因為隨機指標(biāo)提供的買賣信號比較頻繁，投資者孤立地依據(jù)這些交叉突破點來決定投資策略，則依然存在較大的風(fēng)險。因此，使用K、D線時，要配合股價趨勢圖來進(jìn)行判斷。當(dāng)股價交叉突破支撐壓力線時，若此時K、D線又在超買區(qū)或超賣區(qū)相交，KD線提供的股票買賣信號就更為有效。而且，在此位上K、D線來回交叉越多越好。（4）當(dāng)K值和D值上升或下跌的速度減弱，傾斜度趨于平緩是短期轉(zhuǎn)勢的預(yù)警信號。這種情況對于大盤熱門股及股價指數(shù)的準(zhǔn)確性較高，而對冷門股或小盤股的準(zhǔn)確性較低。（5）KDJ指標(biāo)比RSI準(zhǔn)確率高，且有明確的買、賣點出現(xiàn)，但K、D線交叉時須注意“騙線”出現(xiàn)，主要因為KDJ指標(biāo)過于敏感且此指標(biāo)群眾基礎(chǔ)較好，所以經(jīng)常被主力操縱。（6）K線與D線的交叉突破在80以上或20以下時較為準(zhǔn)確。當(dāng)這種交叉突破在50左右發(fā)生時，表明市場走勢陷入盤局，正在尋找突破方向。此時，K線與D線的交叉突破所提供的買賣信號無效。