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股指期貨的優(yōu)勢

日期:2018-05-23 11:22:17 來源:互聯(lián)網(wǎng)
    股指期貨可以進(jìn)行賣空交易,股指期貨的優(yōu)勢,股票賣空交易的一個(gè)先決條件是必須酋先從他人手中俗到一定數(shù)皿的股票。股指期貨的優(yōu)勢,國外對于股票賣空交易的進(jìn)行設(shè)有較嚴(yán)格的條件,股指期貨交易的特點(diǎn)我國股票市場現(xiàn)階段仍然禁止股票賣空交易,而進(jìn)行股指期貨交易則不然。在國外發(fā)達(dá)股指期貨市場中,有半數(shù)以卜的股指期貨交易中都包括擁有賣空的交易頭寸.對投資者而盲,做空機(jī)制最富有魅力之處就是,當(dāng)預(yù)期未來股市的總體趨勢將呈下跌態(tài)IM寸.投資人可以主動(dòng)出擊而非被動(dòng)等待股市見底,使投資人在下跌的刁T隋中也能有所作為。
 
    交腸成本較低,相對現(xiàn)貨交易而言.股指期貨交易的成本是相當(dāng)?shù)偷模趪庵挥泄善苯缓吵杀镜牟贩种蛔笥。指?shù)期貨交易的成本包括:交易傭金、買賣價(jià)差、用于支付保證金(也叫按金)的機(jī)會(huì)成本和可能的稅項(xiàng).但是,相對于多筆大址股票買賣所付出的交易成本.股指期貨通過一次買賣就能獲得一攬子股票.成本大為降低。
 
    較離的杠桿比率,較高的杠桿比率也即收取保證金的比例較低。在英國,對干一個(gè)初始保證金只有2 500英鎊的期貨交易帳戶來說,它可以進(jìn)行的金融時(shí)報(bào)100種(FTSE100)指數(shù)期貨的交易丘叮達(dá)70 000英鎊.杠桿比率為28:1。我因滬深300指數(shù)期貨保證金暫定為10%.其杠桿比率就為10:1
 
    市場的流動(dòng)性較離,研究表明,股指期貨市場的流動(dòng)性明顯高于股票現(xiàn)貨市場?诒咀1988年推出股指期貨以來.其成交量遠(yuǎn)超過現(xiàn)貨市場成交量,最高時(shí)曾超過現(xiàn)貨市場成交量的10倍。韓國自1996年推出KOPSI 200股指期貨以來,發(fā)展速度更為驚人.韓國KOPSI 200股指期貨、期權(quán)合約近幾年來交易臉娜聯(lián)全球第一,遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過現(xiàn)貨市場的交易量。
 
    股指期貨實(shí)行現(xiàn)金交創(chuàng)方式.交易便利,期指市場雖然是建立在股票市場落礎(chǔ)之上的衍生市場。但期指交割以現(xiàn)金形式進(jìn)行,即在交割時(shí)只計(jì)算盈虧而不轉(zhuǎn)移實(shí)物,在期指合約的交割期投資者完全不必肋買或者拋出相應(yīng)的股票來翅行合約義務(wù),這就避免f在交創(chuàng)期股票市場出現(xiàn)“擠市”的現(xiàn)象。
 
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