資本市場(chǎng)的一般風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)主要包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、資本市場(chǎng)文化操作風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)和事件風(fēng)險(xiǎn)。

  1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于宏觀環(huán)境、行業(yè)走勢(shì)、企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)以及投資者對(duì)股票收益的預(yù)期等很多因素的影響和變化導(dǎo)致資本市場(chǎng)上證券價(jià)格的波動(dòng)，資本市場(chǎng)從而存在可能給投資者造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。在資本市場(chǎng)上，普通投資者一般很難準(zhǔn)確預(yù)測(cè)到行情變化的趨勢(shì)。可能正處于上升走勢(shì)的公司股票價(jià)格突然下降，也資本市場(chǎng)可能出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)定的公司股票卻在短時(shí)間內(nèi)大幅波動(dòng)。這些都可能給投資者造成損失。2.操作風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于人員操作、業(yè)務(wù)流程、技術(shù)故障等方面的問(wèn)題引起證券價(jià)格下跌、可能資本市場(chǎng)引發(fā)投資者損失的風(fēng)險(xiǎn)。很多證券交易所雖然制定了操作規(guī)章制度，但得不到嚴(yán)格貫徹執(zhí)行。另外，在金融機(jī)構(gòu)的工作人員長(zhǎng)期處于較大的壓力環(huán)境中，他們休息時(shí)間少，資本市場(chǎng)很容易出現(xiàn)煩躁不安、精力不集中等現(xiàn)象，大大增加了操作失誤的可能性。操作人員一個(gè)0或者一個(gè)小數(shù)點(diǎn)的操作失誤就可能造成重大的損失。導(dǎo)致業(yè)務(wù)流程操作風(fēng)險(xiǎn)的原因有兩個(gè):業(yè)務(wù)流程設(shè)計(jì)缺陷和業(yè)務(wù)流程執(zhí)行不規(guī)范。業(yè)務(wù)流程設(shè)計(jì)缺陷是指在設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)流程時(shí)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)影響因素考慮不周，出現(xiàn)的業(yè)務(wù)流程模糊、前后順序不協(xié)調(diào)、業(yè)務(wù)管理相關(guān)制度不嚴(yán)格等。業(yè)務(wù)流程執(zhí)行不規(guī)范是指在業(yè)務(wù)執(zhí)行過(guò)程中隨意增減制度規(guī)定的人員或程序，執(zhí)行的職責(zé)不明確、相互推諉扯皮等。業(yè)務(wù)流程設(shè)計(jì)缺陷或執(zhí)行不規(guī)范不僅會(huì)降低經(jīng)營(yíng)效率更有可能造成嚴(yán)重的損失。技術(shù)故障主要是指計(jì)算機(jī)及電子交易系統(tǒng)自身的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，還資本市場(chǎng)包括網(wǎng)絡(luò)通信中斷和計(jì)算機(jī)金融犯罪等造成的操作風(fēng)險(xiǎn)。

  電子交易系統(tǒng)自身也容易發(fā)生故障，甚至出現(xiàn)賬號(hào)密碼等資料泄露的情況。計(jì)算機(jī)金融犯罪則是指一些不法分子利用病毒、木馬等技術(shù)手段，資本市場(chǎng)攻擊金融行業(yè)相關(guān)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)或投資者的個(gè)人電腦。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，計(jì)算機(jī)金融犯罪的案例呈逐年上漲趨勢(shì)，且案件涉及的金額越來(lái)越高，造成的經(jīng)濟(jì)損失也越來(lái)越大，危害程度十分嚴(yán)重。資本市場(chǎng)以上技術(shù)因素引發(fā)的操作風(fēng)險(xiǎn)具有突發(fā)性強(qiáng)、影響大、波及廣等特點(diǎn)，可能會(huì)給投資機(jī)構(gòu)帶來(lái)很大的損失。