1.美國(guó)證券交易試驗(yàn)計(jì)劃中的證券與在聯(lián)交所主板或創(chuàng)業(yè)板上市的證券不同，但有何特點(diǎn)？ 試驗(yàn)計(jì)劃證券主要特點(diǎn)如下：
•目前都在Nasdaq或美國(guó)證券交易所(AMEX)上市；
•可能包括多只場(chǎng)內(nèi)買(mǎi)賣(mài)基金；
•不會(huì)在香港作公開(kāi)發(fā)售；
•并非以聯(lián)交所主板或創(chuàng)業(yè)板上市的身份受監(jiān)管；
•試驗(yàn)計(jì)劃證券在聯(lián)交所只屬掛牌買(mǎi)賣(mài)；及
•試驗(yàn)計(jì)劃證券的買(mǎi)賣(mài)必須依據(jù)香港法例及聯(lián)交所規(guī)則進(jìn)行，有關(guān)證券亦受到《證券及期貨條例》中關(guān)于操縱市場(chǎng)的條文所監(jiān)管；
•一般而言，試驗(yàn)計(jì)劃證券的停牌、復(fù)牌決定會(huì)跟隨其本土市場(chǎng)，但證監(jiān)會(huì)及聯(lián)交所均保留對(duì)任何證券作出暫停買(mǎi)賣(mài)、停止買(mǎi)賣(mài)及除牌決定的權(quán)利；
•試驗(yàn)計(jì)劃中之證券名單載于香港交易所網(wǎng)站。
2. 試驗(yàn)計(jì)劃的交易及交收安排是怎樣的？ 試驗(yàn)計(jì)劃證券會(huì)以港元或美元進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)及交收。股份代號(hào)編配在4331至4430之間。買(mǎi)賣(mài)單位由每手10股至100股不等，視乎證券在掛牌時(shí)的價(jià)格而定。交易價(jià)位與香港證券相同。交易同是透過(guò)AMS/3進(jìn)行。試驗(yàn)計(jì)劃的指定市場(chǎng)莊家可透過(guò)自動(dòng)對(duì)盤(pán)系統(tǒng)，提供買(mǎi)賣(mài)盤(pán)的雙向報(bào)價(jià)。此外，證券亦可進(jìn)行賣(mài)空，惟須受適用的賣(mài)空價(jià)規(guī)則所限制。
試驗(yàn)計(jì)劃證券的交收期限是T+2，而美國(guó)方面的交收期限則是T+3。香港結(jié)算所有有關(guān)結(jié)算、交收、托管商及代理人服務(wù)的規(guī)定將適用于試驗(yàn)計(jì)劃證券。
另外，海外投資者在參與買(mǎi)賣(mài)試驗(yàn)計(jì)劃證券之前，應(yīng)先行了解并遵守其所在國(guó)家有關(guān)買(mǎi)賣(mài)海外證券的監(jiān)管條例。
3.投資者可從哪些渠道獲得有關(guān)試驗(yàn)計(jì)劃發(fā)行人的資料？ 發(fā)行人的資料可從以下渠道取得：
•發(fā)行人的網(wǎng)站、Nasdaq網(wǎng)站(http://www.nasdaq.com)、AMEX網(wǎng)站(http://www.amex.com)以及與香港交易所的網(wǎng)站之間設(shè)有或未設(shè)有超級(jí)鏈接的其它網(wǎng)站；及
•「電子數(shù)據(jù)收集、分析及檢索系統(tǒng)」(EDGAR)的網(wǎng)站(http://www.sec.gov/edgarhp.htm)，內(nèi)載所有美國(guó)發(fā)行人上呈美國(guó)證券交易委員會(huì)的檔案數(shù)據(jù)
注：與美國(guó)當(dāng)?shù)氐慕灰姿粯樱愀劢灰姿捌涓綄俟静⒉回?fù)責(zé)核實(shí)有關(guān)的披露信息是否準(zhǔn)確。任何第三方的報(bào)告及分析只反映原作者或評(píng)論人士本身的意見(jiàn)，并不反映香港交易所及其附屬公司的意見(jiàn)。
凡在香港交易所證券市場(chǎng)購(gòu)入試驗(yàn)計(jì)劃證券的投資者，香港結(jié)算會(huì)在收到有關(guān)的發(fā)行人文件后轉(zhuǎn)寄其中屬投資者戶口持有人的人士，又或透過(guò)經(jīng)紀(jì)轉(zhuǎn)交非投資者戶口持有人的人士。試驗(yàn)計(jì)劃證券在香港的交易數(shù)據(jù)透過(guò)下列渠道在香港發(fā)放：
•試驗(yàn)計(jì)劃證券在香港證券市場(chǎng)的市價(jià)及成交數(shù)據(jù)可透過(guò)經(jīng)紀(jì)、報(bào)章及其它信息服務(wù)供貨商等渠道查索，情況與香港證券相似。
•Nasdaq網(wǎng)站及AMEX網(wǎng)站均有提供試驗(yàn)計(jì)劃證券在美國(guó)市場(chǎng)的數(shù)據(jù)。
•香港交易所會(huì)向聯(lián)交所參與者及信息供貨商發(fā)布試驗(yàn)計(jì)劃證券在美國(guó)市場(chǎng)的收市價(jià)及成交資料。
4.購(gòu)買(mǎi)試驗(yàn)計(jì)劃證券的交易成本是多少？ 除經(jīng)紀(jì)傭金將由經(jīng)紀(jì)與其客戶自由商議外，試驗(yàn)計(jì)劃證券須繳交交易征費(fèi)、投資者賠償征費(fèi)及交易費(fèi)。除非另有規(guī)定，否則試驗(yàn)計(jì)劃證券交易毋須繳付印花稅。另外，香港結(jié)算在美國(guó)的代理亦會(huì)就香港結(jié)算所持的試驗(yàn)計(jì)劃證券的股息收取預(yù)扣稅。
另外，香港結(jié)算會(huì)按中央結(jié)算系統(tǒng)(由香港結(jié)算經(jīng)營(yíng)的中央結(jié)算及交收系統(tǒng))的標(biāo)準(zhǔn)收費(fèi)表向中央結(jié)算系統(tǒng)參與者收費(fèi)，下列用以支付美國(guó)存管信托公司(DTC)收取的費(fèi)用及中央結(jié)算系統(tǒng)的運(yùn)作成本除外：
i)股份維持費(fèi)
每100股每月收取0.25港元，不足100股亦視作100股計(jì)算。香港結(jié)算會(huì)按月向參與者收費(fèi)，以參與者股份戶口內(nèi)的試驗(yàn)計(jì)劃證券每日平均結(jié)存股數(shù)計(jì)算。但香港結(jié)算不會(huì)就這些試驗(yàn)計(jì)劃證券收取股份托管費(fèi)用。
ii)股份提取費(fèi)
每項(xiàng)指示(不限股數(shù))收取600港元，另加香港結(jié)算代支費(fèi)用，此收費(fèi)亦適用于提取并非中央結(jié)算系統(tǒng)合資格證券的試驗(yàn)計(jì)劃證券股份權(quán)益。
iii)認(rèn)股證轉(zhuǎn)換、自愿收購(gòu)、股權(quán)收購(gòu)或公開(kāi)發(fā)售手續(xù)費(fèi)
每項(xiàng)指示(不限股數(shù))收取600港元，另加香港結(jié)算代支費(fèi)用。
iv)試驗(yàn)計(jì)劃證券的跨境調(diào)撥費(fèi)(包括收取或交付)*
每項(xiàng)收取或交付指示(不限股數(shù))收費(fèi)200港元，另加代支費(fèi)用。此外，香港股東聘用在香港及美國(guó)提供這項(xiàng)服務(wù)的代理/經(jīng)紀(jì)或會(huì)向其另收費(fèi)用。
* 跨境調(diào)撥費(fèi)適用于DTC與中央結(jié)算系統(tǒng)之間的證券調(diào)撥，如買(mǎi)賣(mài)在香港完成交收，則毋須繳付此費(fèi)。
有關(guān)香港結(jié)算系統(tǒng)的最新收費(fèi)，請(qǐng)查閱香港交易所網(wǎng)站。
39.投資者在美國(guó)購(gòu)買(mǎi)的試驗(yàn)計(jì)劃證券是否可以在香港交易所證券市場(chǎng)出售？是否需要繳付跨境交收費(fèi)用？
只要有關(guān)之試驗(yàn)計(jì)劃證券已獲準(zhǔn)在香港交易所證券市場(chǎng)進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)，投資者便可透過(guò)香港交易所沽出有關(guān)證券。試驗(yàn)計(jì)劃證券的名單載于香港交易所網(wǎng)站。
跨境交收試驗(yàn)計(jì)劃證券需繳付中央結(jié)算系統(tǒng)之標(biāo)準(zhǔn)收費(fèi)，包括跨境調(diào)撥費(fèi)，即每項(xiàng)收取或交付指示(不限股數(shù))收費(fèi)200港元，另加代支費(fèi)用。此外，投資者所聘用在香港及美國(guó)提供這項(xiàng)服務(wù)的代理/經(jīng)紀(jì)或會(huì)另收費(fèi)用。投資者應(yīng)向有關(guān)代理 / 經(jīng)紀(jì)查詢?cè)斍椤?br/>
有關(guān)中央結(jié)算系統(tǒng)的最新收費(fèi)，請(qǐng)查閱香港交易所網(wǎng)站。
5. 投資者在香港購(gòu)買(mǎi)的試驗(yàn)計(jì)劃證券是否可以在美國(guó)出售？是否需要繳付跨境交收費(fèi)用？ 投資者可透過(guò)以下途徑在美國(guó)出售在香港購(gòu)買(mǎi)的試驗(yàn)計(jì)劃證券：
(a)投資者在香港所聘用而可以直接或透過(guò)美國(guó)經(jīng)紀(jì)提供這項(xiàng)服務(wù)之經(jīng)紀(jì)；或
(b)投資者在美國(guó)所聘用之經(jīng)紀(jì)
跨境交收試驗(yàn)計(jì)劃證券需繳付中央結(jié)算系統(tǒng)之標(biāo)準(zhǔn)收費(fèi)，包括跨境調(diào)撥費(fèi)，即每項(xiàng)收取或交付指示(不限股數(shù))收費(fèi)200港元，另加代支費(fèi)用。此外，投資者所聘用在香港及美國(guó)提供這項(xiàng)服務(wù)的代理/經(jīng)紀(jì)或會(huì)另收費(fèi)用。投資者應(yīng)向有關(guān)代理 / 經(jīng)紀(jì)查詢?cè)斍椤?br/>
有關(guān)中央結(jié)算系統(tǒng)的最新收費(fèi)，請(qǐng)查閱香港交易所網(wǎng)站。
