為進(jìn)一步發(fā)展貨幣市場(chǎng)，拓寬證券公司融資渠道，經(jīng)商中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)，中國(guó)人民銀行制定了《證券公司短期融資券管理辦法》，現(xiàn)予公布，自2004年11月1日起施行。

　　　　二○○四年十月十八日

　　　　附件：《證券公司短期融資券管理辦法》

　　證券公司短期融資券管理辦法

　　第一章 總則

　　第一條 為進(jìn)一步發(fā)展貨幣市場(chǎng)，拓寬證券公司融資渠道，規(guī)范證券公司短期融資券的發(fā)行和交易，保護(hù)短期融資券投資人的合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》制定本辦法。

　　第二條 本辦法所稱(chēng)證券公司短期融資券（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“短期融資券”）是指證券公司以短期融資為目的，在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的，約定在一定期限內(nèi)還本付息的金融債券。

　　第三條 證券公司短期融資券的發(fā)行和交易接受中國(guó)人民銀行的監(jiān)管。

　　第四條 中國(guó)人民銀行授權(quán)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“同業(yè)拆借中心”）通過(guò)同業(yè)拆借中心的電子信息系統(tǒng)每半年向銀行間債券市場(chǎng)公示中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“證監(jiān)會(huì)”）有關(guān)短期融資券發(fā)行人是否符合發(fā)行短期融資券基本條件的監(jiān)管意見(jiàn)。

　　第五條 證券公司短期融資券只在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行和交易。

　　第六條 證券公司短期融資券的發(fā)行和交易應(yīng)遵循公平、誠(chéng)信、自律的原則。

　　短期融資券的投資人應(yīng)滿足各自監(jiān)管部門(mén)的審慎監(jiān)管要求，并具備識(shí)別、判斷、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力。短期融資券的風(fēng)險(xiǎn)由投資人自行承擔(dān)。

　　第七條 發(fā)行短期融資券的證券公司應(yīng)當(dāng)按期還本付息。

　　第八條 發(fā)行短期融資券的證券公司應(yīng)按本辦法的規(guī)定真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地進(jìn)行信息披露。

　　第二章 發(fā)行

　　第九條 申請(qǐng)發(fā)行短期融資券的證券公司，應(yīng)當(dāng)符合以下基本條件，并經(jīng)證監(jiān)會(huì)審查認(rèn)可：

　　（一）取得全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)成員資格一年以上；

　�。ǘ�）發(fā)行人至少已在全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)上按統(tǒng)一的規(guī)范要求披露詳細(xì)財(cái)務(wù)信息達(dá)一年，且近一年無(wú)信息披露違規(guī)記錄；

　�。ㄈ�）客戶交易結(jié)算資金存管符合證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，最近一年未挪用客戶交易結(jié)算資金；

　�。ㄋ模﹥�(nèi)控制度健全，受托業(yè)務(wù)和自營(yíng)業(yè)務(wù)嚴(yán)格分離管理，有中臺(tái)對(duì)業(yè)務(wù)的前后臺(tái)進(jìn)行監(jiān)督和操作風(fēng)險(xiǎn)控制，近兩年內(nèi)未發(fā)生重大違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)；

　�。ㄎ澹┎捎檬兄捣▽�(duì)資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行估值，能用合理的方法對(duì)股票風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行估價(jià)；

　　（六）中國(guó)人民銀行和證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

　　第十條 經(jīng)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可具有發(fā)行短期融資券資格的證券公司，擬在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行短期融資券應(yīng)向中國(guó)人民銀行提交以下備案材料：

　�。ㄒ唬┤〉萌珖�(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)成員資格的批準(zhǔn)文件復(fù)印件；

　　（二）同業(yè)拆借中心發(fā)布的相關(guān)信息披露情況公告的復(fù)印件；

　　（三）證監(jiān)會(huì)有關(guān)短期融資券發(fā)行資格的認(rèn)可文件復(fù)印件；

　　（四）中國(guó)人民銀行要求提交的其他材料。

　　中國(guó)人民銀行自收到符合要求的備案材料之日起10個(gè)工作日內(nèi)，以備案通知書(shū)的形式確認(rèn)收到備案材料并核定證券公司發(fā)行短期融資券的最高余額。

　　第十一條 擬發(fā)行短期融資券的證券公司應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。

　　第十二條 發(fā)行短期融資券的證券公司應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定，制定相關(guān)的業(yè)務(wù)規(guī)則，建立、健全相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度。

　　第十三條 證券公司發(fā)行短期融資券實(shí)行余額管理，待償還短期融資券余額不超過(guò)凈資本的60%。在此范圍內(nèi)，證券公司自主確定每期短期融資券的發(fā)行規(guī)模。

　　中國(guó)人民銀行根據(jù)證監(jiān)會(huì)提供的證券公司凈資本情況，每半年調(diào)整一次發(fā)行人的待償還短期融資券余額上限，并將該余額上限情況向全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)公示。

　　中國(guó)人民銀行有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)情況和發(fā)行人的情況，對(duì)證券公司待償還短期融資券余額與該證券公司凈資本的比例上限進(jìn)行調(diào)整。

　　第十四條 短期融資券的期限最長(zhǎng)不得超過(guò)91天。發(fā)行短期融資券的證券公司可在上述最長(zhǎng)期限內(nèi)自主確定短期融資券的期限。

　　中國(guó)人民銀行有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展情況對(duì)短期融資券的期限上限進(jìn)行調(diào)整。

　　第十五條 短期融資券的發(fā)行期最長(zhǎng)不超過(guò)三個(gè)工作日，即從短期融資券發(fā)行招標(biāo)日到確立債權(quán)債務(wù)關(guān)系日，不超過(guò)三個(gè)工作日。

　　第十六條 短期融資券的發(fā)行應(yīng)采取拍賣(mài)方式，發(fā)行利率或發(fā)行價(jià)格由供求雙方自行確定。

　　第十七條 中國(guó)人民銀行授權(quán)中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中央結(jié)算公司”）負(fù)責(zé)安排短期融資券的發(fā)行時(shí)間。證券公司發(fā)行每期短期融資券前應(yīng)向中央結(jié)算公司申請(qǐng)安排發(fā)行時(shí)間，由中央結(jié)算公司根據(jù)各發(fā)行人申請(qǐng)的先后順序排期發(fā)行。申請(qǐng)安排發(fā)行時(shí)間的材料至少應(yīng)包括如下內(nèi)容：

　　（一）中國(guó)人民銀行的備案通知書(shū)；

　�。ǘ�）擬發(fā)行短期融資券的規(guī)模；

　�。ㄈ�）擬發(fā)行短期融資券的期限；

　�。ㄋ模�擬發(fā)行短期融資券的利率確定方式；

　�。ㄎ澹┐齼斶�短期融資券的余額和明細(xì)情況；

　�。�六）中國(guó)人民銀行規(guī)定的其他內(nèi)容。

　　中央結(jié)算公司應(yīng)在收到符合本條規(guī)定的申請(qǐng)材料后兩個(gè)工作日內(nèi)確定發(fā)行日期并通知發(fā)行人。

　　第十八條 發(fā)行人應(yīng)在中央結(jié)算公司確定的發(fā)行日前三個(gè)工作日，通過(guò)中國(guó)債券信息網(wǎng)公布當(dāng)期短期融資券的募集說(shuō)明書(shū)。募集說(shuō)明書(shū)必須由律師事務(wù)所出具法律意見(jiàn)書(shū)。募集說(shuō)明書(shū)的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)具體明確，詳細(xì)約定短期融資券當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù)。募集說(shuō)明書(shū)至少應(yīng)包括以下內(nèi)容：

　�。ㄒ唬┌l(fā)行人的基本情況；

　�。ǘ�）擬發(fā)行短期融資券的規(guī)模、期限和利率確定方式；

　　（三）擬發(fā)行短期融資券的擔(dān)保情況；

　�。ㄋ模┌l(fā)行期；

　�。ㄎ澹┍鞠�償還的時(shí)間、方式；

　　（六）發(fā)行人的違約責(zé)任；

　　（七）發(fā)行對(duì)象；

　�。ò耍┩顿Y風(fēng)險(xiǎn)提示；

　　（九）中國(guó)人民銀行要求公布的其他事項(xiàng)。

　　第十九條 短期融資券發(fā)行完畢后，發(fā)行人應(yīng)在完成債權(quán)債務(wù)登記日的次一工作日，通過(guò)中國(guó)債券信息網(wǎng)向市場(chǎng)公告當(dāng)期短期融資券的實(shí)際發(fā)行規(guī)模、實(shí)際發(fā)行利率、期限等發(fā)行情況。中央結(jié)算公司應(yīng)定期匯總發(fā)行公告，并向中國(guó)人民銀行報(bào)告短期融資券的發(fā)行情況。

　　第二十條 證券公司不得將發(fā)行短期融資券募集資金用于以下用途：

　�。ㄒ唬┕潭ㄙY產(chǎn)投資和營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)；

　　（二）股票二級(jí)市場(chǎng)投資；

　�。ㄈ�）為客戶證券交易提供融資；

　�。ㄋ模╅L(zhǎng)期股權(quán)投資；

　�。ㄎ澹┲袊�(guó)人民銀行禁止的其他用途。

　　第三章 交易、托管、結(jié)算與兌付

　　第二十一條 短期融資券可以按照《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券交易管理辦法》的規(guī)定，在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)進(jìn)行交易。短期融資券于債權(quán)債務(wù)登記日的次一工作日即可流通轉(zhuǎn)讓。短期融資券的交易必須通過(guò)同業(yè)拆借中心的電子交易系統(tǒng)進(jìn)行。