第一章 總 則

　　1.1 為規(guī)范融資融券交易行為，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》、《深圳證券交易所交易規(guī)則》及其他有關(guān)規(guī)定，制定本細(xì)則。

　　1.2 本細(xì)則所稱(chēng)融資融券交易，是指投資者向具有深圳證券交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本所”）會(huì)員資格的證券公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“會(huì)員”）提供擔(dān)保物，借入資金買(mǎi)入本所上市證券或借入本所上市證券并賣(mài)出的行為。

　　1.3 在本所進(jìn)行的融資融券交易，適用本細(xì)則。本細(xì)則未做規(guī)定的，適用《深圳證券交易所交易規(guī)則》和本所其他有關(guān)規(guī)定。

　　第二章 業(yè)務(wù)流程

　　2.1會(huì)員申請(qǐng)本所融資融券交易權(quán)限的，應(yīng)當(dāng)向本所提交下列書(shū)面文件：

　�。ㄒ唬┲袊�(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“證監(jiān)會(huì)”）頒發(fā)的獲準(zhǔn)開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)的《經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證》及其他有關(guān)批準(zhǔn)文件；

　�。ǘ�）融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施方案、內(nèi)部管理制度的相關(guān)文件；

　　（三）負(fù)責(zé)融資融券業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員與業(yè)務(wù)人員名單及其聯(lián)絡(luò)方式；

　　（四）本所要求提交的其他文件。

　　2.2會(huì)員在本所從事融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)通過(guò)融資融券交易專(zhuān)用席位進(jìn)行。

　　2.3會(huì)員按照有關(guān)規(guī)定開(kāi)立融券專(zhuān)用證券賬戶(hù)、客戶(hù)信用交易擔(dān)保證券賬戶(hù)、融資專(zhuān)用資金賬戶(hù)及客戶(hù)信用交易擔(dān)保資金賬戶(hù)后，應(yīng)當(dāng)在3個(gè)工作日內(nèi)報(bào)本所備案。

　　2.4會(huì)員在向客戶(hù)融資、融券前，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定與客戶(hù)簽訂融資融券合同及融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，并為其開(kāi)立信用證券賬戶(hù)和信用資金賬戶(hù)。

　　2.5投資者應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定選定一家會(huì)員為其開(kāi)立一個(gè)信用證券賬戶(hù)，用于在本所進(jìn)行的融資融券交易。

　　信用證券賬戶(hù)的開(kāi)立和注銷(xiāo)，根據(jù)會(huì)員和本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)有關(guān)規(guī)定辦理。

　　2.6會(huì)員接受客戶(hù)的融資融券交易委托后，應(yīng)當(dāng)按照本所規(guī)定的格式申報(bào)，申報(bào)指令應(yīng)包括客戶(hù)的信用證券賬戶(hù)號(hào)碼、融資融券交易專(zhuān)用席位代碼、證券代碼、買(mǎi)賣(mài)方向、價(jià)格、數(shù)量、融資融券相關(guān)標(biāo)識(shí)等內(nèi)容。

　　2.7融資買(mǎi)入、融券賣(mài)出的申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股（份）或其整數(shù)倍。

　　2.8融券賣(mài)出的申報(bào)價(jià)格不得低于該證券的最近成交價(jià)；當(dāng)天還沒(méi)有產(chǎn)生成交的，其申報(bào)價(jià)格不得低于前收盤(pán)價(jià)。低于上述價(jià)格的申報(bào)為無(wú)效申報(bào)。

　　投資者在融券期間賣(mài)出通過(guò)其所有或控制的證券賬戶(hù)所持有與其融入證券相同證券的，其賣(mài)出該證券的價(jià)格應(yīng)當(dāng)滿(mǎn)足前款要求，但超出融券數(shù)量的部分除外。

　　2.9投資者融資買(mǎi)入證券后，可以通過(guò)直接還款或賣(mài)券還款的方式向會(huì)員償還融入資金。

　　以直接還款方式償還融入資金的，按照會(huì)員與客戶(hù)之間的約定辦理。

　　2.10投資者融券賣(mài)出后，可以通過(guò)直接還券或買(mǎi)券還券的方式向會(huì)員償還融入證券。

　　以直接還券方式償還融入證券的，按照會(huì)員與客戶(hù)之間約定，以及本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定辦理。

　　2.11投資者賣(mài)出信用證券賬戶(hù)內(nèi)證券所得價(jià)款，須先償還其融資欠款。

　　2.12未了結(jié)相關(guān)融券交易前，投資者融券賣(mài)出所得價(jià)款除買(mǎi)券還券外不得另作他用。

　　2.13會(huì)員與客戶(hù)約定的融資、融券期限最長(zhǎng)不得超過(guò)6個(gè)月。

　　2.14會(huì)員融券專(zhuān)用證券賬戶(hù)不得用于證券買(mǎi)賣(mài)。

　　2.15投資者信用證券賬戶(hù)不得用于買(mǎi)入或轉(zhuǎn)入除擔(dān)保物及本細(xì)則所述標(biāo)的證券范圍以外的證券，不得用于從事本所債券回購(gòu)交易。

　　2.16融資融券交易暫不采用大宗交易方式。

　　2.17投資者未能按期交足擔(dān)保物或者到期未償還融資融券債務(wù)的，會(huì)員應(yīng)當(dāng)根據(jù)約定采取強(qiáng)制平倉(cāng)措施，處分客戶(hù)擔(dān)保物，不足部分可以向客戶(hù)追索。

　　2.18會(huì)員根據(jù)與客戶(hù)的約定采取強(qiáng)制平倉(cāng)措施的，應(yīng)按照本所規(guī)定的格式申報(bào)強(qiáng)制平倉(cāng)指令，申報(bào)指令應(yīng)包括客戶(hù)的信用證券賬戶(hù)號(hào)碼、融資融券交易專(zhuān)用席位代碼、證券代碼、買(mǎi)賣(mài)方向、價(jià)格、數(shù)量、融資強(qiáng)制平倉(cāng)或融券強(qiáng)制平倉(cāng)標(biāo)識(shí)等內(nèi)容。

　　第三章 標(biāo)的證券

　　3.1在本所上市交易的下列證券，經(jīng)本所認(rèn)可，可作為融資買(mǎi)入標(biāo)的證券和融券賣(mài)出標(biāo)的證券（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“標(biāo)的證券”）：

　�。ㄒ唬┓�合本細(xì)則第3.2條規(guī)定的股票；

　�。ǘ�）證券投資基金；

　�。ㄈ�）債券；

　�。ㄋ模┢渌�證券。

　　3.2標(biāo)的證券為股票的，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

　�。ㄒ唬┰诒舅�上市交易滿(mǎn)三個(gè)月；

　�。ǘ�）融資買(mǎi)入標(biāo)的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元，融券賣(mài)出標(biāo)的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元；

　�。ㄈ�）股東人數(shù)不少于4000人；

　�。ㄋ模┰谶^(guò)去三個(gè)月內(nèi)沒(méi)有出現(xiàn)下列情形之一：

　　1、日均換手率低于基準(zhǔn)指數(shù)日均換手率的20%；

　　2、日均漲跌幅平均值與基準(zhǔn)指數(shù)漲跌幅平均值的偏離值超過(guò)4%；

　　3、波動(dòng)幅度達(dá)到基準(zhǔn)指數(shù)波動(dòng)幅度的5倍以上。

　�。ㄎ澹┕善卑l(fā)行公司已完成股權(quán)分置改革；

　�。�六）股票交易未被本所實(shí)行特別處理；

　�。ㄆ撸┍舅�規(guī)定的其他條件。

　　3.3本所按照從嚴(yán)到寬、從少到多、逐步擴(kuò)大的原則，從滿(mǎn)足本細(xì)則規(guī)定的證券范圍內(nèi)，審核、選取并確定試點(diǎn)初期可作為標(biāo)的證券的名單，并向市場(chǎng)公布。

　　本所可根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整標(biāo)的證券的選擇標(biāo)準(zhǔn)和名單。

　　3.4會(huì)員向其客戶(hù)公布的標(biāo)的證券名單，不得超出本所公布的標(biāo)的證券范圍。

　　3.5標(biāo)的證券暫停交易，未確定恢復(fù)交易日或恢復(fù)交易日在融資融券債務(wù)到期日之后的，融資融券的期限順延。會(huì)員與其客戶(hù)可以根據(jù)雙方約定了結(jié)相關(guān)融資融券關(guān)系。

　　3.6標(biāo)的股票交易被實(shí)行特別處理的，本所自該股票被實(shí)行特別處理當(dāng)日起將其調(diào)整出標(biāo)的證券范圍。

　　3.7標(biāo)的證券進(jìn)入終止上市程序的，本所自發(fā)行人作出相關(guān)公告當(dāng)日起將其調(diào)整出標(biāo)的證券范圍。

　　3.8證券被調(diào)整出標(biāo)的證券范圍的，在調(diào)整實(shí)施前未了結(jié)的融資融券關(guān)系仍然有效。會(huì)員與其客戶(hù)可以根據(jù)雙方約定提前了結(jié)相關(guān)融資融券關(guān)系。

　　第四章 保證金和擔(dān)保物

　　4.1會(huì)員向客戶(hù)融資、融券，應(yīng)當(dāng)向客戶(hù)收取一定比例的保證金。保證金可以標(biāo)的證券及本所認(rèn)可的其他證券充抵。

　　4.2充抵保證金的證券，在計(jì)算保證金金額時(shí)應(yīng)當(dāng)以證券市值或凈值按下列折算率進(jìn)行折算：

　�。ㄒ唬┥钭C100指數(shù)成份股股票的折算率最高不超過(guò)70%，非深證100指數(shù)成份股股票的折算率最高不超過(guò)65%；

　　（二）交易所交易型開(kāi)放式指數(shù)基金折算率最高不超過(guò)90%；

　�。ㄈ�）國(guó)債折算率最高不超過(guò)95%；

　�。ㄋ模┢渌�上市證券投資基金和債券折算率最高不超過(guò)80%。

　　4.3本所遵循審慎原則，審核、選取并確定試點(diǎn)初期可充抵保證金證券的名單，并向市場(chǎng)公布。

　　本所可根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整可充抵保證金證券的名單和折算率。

　　4.4會(huì)員公布的可充抵保證金證券的名單，不得超出本所公布的可充抵保證金證券范圍。

　　會(huì)員可以根據(jù)流動(dòng)性、波動(dòng)性等指標(biāo)對(duì)可充抵保證金的各類(lèi)證券確定不同的折算率，但會(huì)員公布的折算率不得高于本所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。

　　4.5投資者融資買(mǎi)入證券時(shí)，融資保證金比例不得低于50%。

　　融資保證金比例是指投資者融資買(mǎi)入證券時(shí)交付的保證金與融資交易金額的比例。其計(jì)算公式為：

　　融資保證金比例＝保證金/（融資買(mǎi)入證券數(shù)量×買(mǎi)入價(jià)格）×100%

　　4.6投資者融券賣(mài)出時(shí)，融券保證金比例不得低于50%。

　　融券保證金比例是指投資者融券賣(mài)出時(shí)交付的保證金與融券交易金額的比例。其計(jì)算公式為：

　　融券保證金比例＝保證金/（融券賣(mài)出證券數(shù)量×賣(mài)出價(jià)格）×100%

　　4.7投資者融資買(mǎi)入或融券賣(mài)出時(shí)所使用的保證金不得超過(guò)其保證金可用余額。