國(guó)際股票融資中的法律服務(wù)工作通常由發(fā)行人所在國(guó)和上市地所在國(guó)的多家律師機(jī)構(gòu)共同完成。其國(guó)際股票融資工作除包括協(xié)助發(fā)行人重組設(shè)立公司外，還國(guó)際股票融資包括發(fā)行準(zhǔn)備中的盡職調(diào)查、法律服務(wù)和出具結(jié)論性意見(jiàn)三部分。國(guó)際股票融資發(fā)行準(zhǔn)備中的法律調(diào)查和審查之范圍極為廣泛，它應(yīng)當(dāng)包括與發(fā)行人股票發(fā)行和上市有關(guān)的一切法律事實(shí)，其中最重要的有：發(fā)行人公司的主體資格、其經(jīng)營(yíng)許可與行為能力之合法性、公司設(shè)立之合法性、發(fā)行人與其關(guān)聯(lián)企業(yè)之關(guān)系、發(fā)行人財(cái)產(chǎn)權(quán)利的有效性、國(guó)際股票融資發(fā)行人公司章程的有效性、發(fā)行人使用的知識(shí)產(chǎn)權(quán)狀況、發(fā)行人所簽署的所有重大合同或法律文件之有效性、發(fā)行人的各類負(fù)債與或有負(fù)債、可能存在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和關(guān)聯(lián)交易、發(fā)行人的稅務(wù)狀況、國(guó)際股票融資發(fā)行人所受的環(huán)保管制、發(fā)行人涉訟狀況、發(fā)行人的外匯許可、創(chuàng)匯與換匯安排、發(fā)行人進(jìn)行股票發(fā)行所取得的授權(quán)、發(fā)行人進(jìn)行股票發(fā)行的國(guó)內(nèi)程序之合法性、招股說(shuō)明書披露的有關(guān)法規(guī)和法律事實(shí)的真實(shí)性、可能影響發(fā)行人未來(lái)合法續(xù)存和正常經(jīng)營(yíng)的其他法律事實(shí)，等等。律師機(jī)構(gòu)進(jìn)行如此廣泛的調(diào)查和審查，其目的在于進(jìn)一步解決所有可能影響國(guó)際股票發(fā)行的法律障礙，為招股書驗(yàn)證提供證據(jù)材料，并且為準(zhǔn)備和簽署法律意見(jiàn)書提供依據(jù)。從理論上說(shuō)，國(guó)際股票發(fā)行中的法律問(wèn)題往往具有持續(xù)性質(zhì)，因而涉及發(fā)行人公司的法律瑕疵往往對(duì)其未來(lái)的合法續(xù)存和正常經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生持續(xù)性影響，這與發(fā)行人公司的財(cái)務(wù)瑕疵有所不同。因此，在多數(shù)情況下，律師機(jī)構(gòu)需要在發(fā)行準(zhǔn)備階段根據(jù)整體方案和聆訊的要求，協(xié)助發(fā)行人進(jìn)行若干法律調(diào)整，起草必要的合同文件和法律文件，并由發(fā)行人或相關(guān)當(dāng)事人簽署；但如出現(xiàn)需要改變發(fā)行人公司結(jié)構(gòu)的重大問(wèn)題，則將導(dǎo)致發(fā)行準(zhǔn)備工作的延誤。

  除上述之外，在發(fā)行準(zhǔn)備階段，股票發(fā)行人和承銷人還應(yīng)在各自律師的協(xié)助下，協(xié)商確定某些關(guān)系雙方利益的重要法律文件，其中較為國(guó)際股票融資重要的就是承銷協(xié)議及與之相關(guān)的分銷協(xié)議。此類法律文件在經(jīng)當(dāng)事人多次談判協(xié)商后，通常僅將其基本內(nèi)容或共同條款定稿，而將與市場(chǎng)相關(guān)的發(fā)行條件條款留待最后確定。實(shí)際上，不附條件的承銷協(xié)議（特別是其具體發(fā)行價(jià)格條款）的最終確定和簽署，通常是在股票發(fā)行與上市的全部審核批準(zhǔn)已經(jīng)取得（特別是在全球路演）之后方完成的。這是由于：（1）國(guó)際股票融資承銷人過(guò)早地簽署完整而無(wú)條件的承銷協(xié)議將意味著其片面地負(fù)擔(dān)市場(chǎng)變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；（2）當(dāng)事人均追求承銷協(xié)議的確定的效力，而不希望該協(xié)議中的發(fā)行價(jià)格條款之約定仍須取得來(lái)自政府部門或第三人的批準(zhǔn)或許可；（3）承銷協(xié)議中的發(fā)行條件內(nèi)容，應(yīng)當(dāng)與招股說(shuō)明書將要披露的內(nèi)容相一致，而在路演后確定這一內(nèi)容可以極大地降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。與此同理，分銷協(xié)議（承銷團(tuán)協(xié)議）國(guó)際股票融資的內(nèi)容確定，通常也采取分階段定稿的方法，在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)被基本排除的條件下，此項(xiàng)協(xié)議中的商業(yè)內(nèi)容將易于確定。