收益率曲線是什么意思?收益率曲線（yield curve）是收益率曲線對(duì)利率期限結(jié)構(gòu)的圖形描述。收益率曲線根據(jù)過去不同時(shí)日的到期收益率繪制出來的收益率曲線形狀各異，如何加以歸納，有不同的處理。其中之一是歸納為四種基本圖形（見圖4—5）：（1）向上傾斜狀，我國(guó)現(xiàn)在開始繪制的收益率曲線也是向上傾斜的；（2）向下傾斜狀；（3）水平狀；（4）駝峰狀。

為什么收益率曲線不是簡(jiǎn)單向上傾斜，體現(xiàn)期限越長(zhǎng)、利率越高的結(jié)果？形成曲線種種不同走勢(shì)的原因是什么？收益率曲線不同的曲線走勢(shì)會(huì)給未來的利率預(yù)期提供什么信息？這些都是利率期限結(jié)構(gòu)理論的重要內(nèi)容。