并購成本是指并購方企業(yè)為完成收購被并購方企業(yè)所付出的代價，即支付的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物的金額或者并購日并購方企業(yè)為取得對被并購方企業(yè)凈資產(chǎn)的控制權(quán)而放棄的其他有關(guān)資產(chǎn)項目或有價證券的公允價值，加上可直接歸人并購成本的費用。并購方企業(yè)在支付價款時，可通過支付現(xiàn)金、支付其他有關(guān)資產(chǎn)項目或有價證券的公允價值以及在并購過程中發(fā)生的費用等。關(guān)鍵是確定“公允價值"，所謂公允價值(Fair Value)是指資產(chǎn)或負(fù)債在公平交易中得以成交的價格。

 

   由于并購所支付的資產(chǎn)類型是不同的，因而必須考慮具體的情況，采用不同的方法，確定其公允價值。若支付的是現(xiàn)金，可按其實際支付額確定，但若支付日在并購生效日之前或之后,則應(yīng)考慮時間價值。如果市場不是過于動蕩或狹小而使市價不可靠，則并購方企業(yè)發(fā)行的有價證券應(yīng)當(dāng)采用其公允價值、即并購日市價去計量。特定日期的市價不可靠時，需要考慮公布并購條件前后適當(dāng)期間價格波動的影響。如果市場價格不可靠，或者沒有牌價，則并購企業(yè)發(fā)行證券的公允價值應(yīng)參照其在并購方企業(yè)公允價值中所占股權(quán)份額，或者參照在被并購企業(yè)公允價值中的份額，按兩者之中比較明顯的一個確定。以現(xiàn)金代替有價證券支付給敏并購企業(yè)股東的并購價款，也可作為放棄的公允價值總金額的憑據(jù)。并購的各個方面，包括影響談判的各項重要因素,都應(yīng)予以考慮;獨立估價可用作確定發(fā)行有價證券公允價值的輔助手段。除了并購價款，并購方企業(yè)可能發(fā)生一些與并購有關(guān)的直接費用，其中包括注冊和發(fā)行證券的費用、支付給為實現(xiàn)并購而聘請的會計師、法律顧問、評估師和其他咨詢?nèi)藛T的業(yè)務(wù)費用。

 

   并購管理費用，包括企業(yè)并購部門的費用，以及其他不能直接計人所核算的特定并購事項的費用，不應(yīng)包括在并購成本中，而應(yīng)在發(fā)生的當(dāng)期確認(rèn)為費用。