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股票指數(shù)期貨合約內(nèi)容都有哪些

日期:2024-01-25 16:27:56 來源:互聯(lián)網(wǎng)
   在股指期貨的交易過程中,既沒有股票的轉(zhuǎn)手,也不是交易的抽象的股票指數(shù),而是代表一定價值的股票指數(shù)期貨合約。合約的內(nèi)容主要有以下幾個方面:
 
   (1)交易單位。股票指數(shù)期貨合約的核心是股票指數(shù),其交易.單位是股票指數(shù)數(shù)字乘以規(guī)定的金額,如100美元或500美元等。
 
   (2)最小變動價位。這是指某一合約交易中所允許的最小價格變動值,也稱最小價格波動。每次報價時,加減的額度必須是最小變動價位的整數(shù)倍。最小變動價位在股票指數(shù)期貨合約中常以指數(shù)點表示,指數(shù)點乘以規(guī)定的金額,即為每張合約的最小變動價值。
 
   (3)每日價格最大波動幅度限制,俗稱每日交易限價或每日交,易停板額。它是由交易所逐日為每種期貨合約規(guī)定的最大價格變動幅度,目的是防止由于價格過分波動對期貨市場造成沖擊。每日交易停板額是通過在某一 .合約的前一交易日結(jié)算價格的基礎(chǔ)上增加或減少一定金額計算得出的。
 
   (4)合約月份是指合約到期的月份,一般根據(jù)交易對象的特點而定。
 
   (5)最后交易日是指期貨合約到期月份中進行交易的最后一天。在最后交易日,空盤股指數(shù)期貨合約必須采用現(xiàn)金結(jié)算方式予以平倉或?qū)_。
 
   (6)合約到期日指的是合約到期進行結(jié)算的具體日子,是合約有效的最后一天。
 
   (7)股票指數(shù)期貨合約以現(xiàn)金方式進行交割。這是股票指數(shù)期貨的一大特色。
  
 
 
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