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什么是基差風(fēng)險(xiǎn)

日期:2018-05-24 09:10:52 來(lái)源:互聯(lián)網(wǎng)

    所謂基差,是指股票現(xiàn)貨指數(shù)價(jià)格減去最近月份股指期貨價(jià)格之價(jià)差;铒L(fēng)險(xiǎn)是什么意思?由于現(xiàn)貨股價(jià)指數(shù)與股價(jià)股指期貨間有高度相關(guān)性,基差風(fēng)險(xiǎn)是什么意思?理論上,基差具有收斂性,隨著到期日接近,現(xiàn)貨指數(shù)與股指期貨價(jià)格漸趨一致。但在實(shí)際操作中由于一般進(jìn)行的是交叉套期保值.個(gè)股變動(dòng)性相當(dāng)高,股票現(xiàn)貨組合與股指期貨反應(yīng)市場(chǎng)消息程度不一基差波動(dòng)性不易掌握,最終可能會(huì)影響套期保值的效果。

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