這里的債權(quán)融資品種針對(duì)的是由企業(yè)發(fā)行的信用債券。目前，債權(quán)融資2022年新品種中國內(nèi)地企業(yè)信用債券的發(fā)行按業(yè)務(wù)監(jiān)管部門的不同分為三類。其中，國家發(fā)改委監(jiān)管企業(yè)債及其他類似產(chǎn)品；中國證監(jiān)會(huì)監(jiān)管公司債及其他類似產(chǎn)品。企業(yè)債券和公司債券均只能由證券公司承做，只有債權(quán)融資具備主承銷商資格的證券公司才能夠作為這兩類債券的主承銷商。由中國人民銀行主管的銀行間市場交易商協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)管理的銀行間債券市場則是商業(yè)銀行承銷信用債券的主要場所。這個(gè)債權(quán)融資市場的承銷商主要是商業(yè)銀行，只有少部分大型證券公司也可以參與承銷。三類債券的主要品種如圖3-4所示。

本書主要介紹公司債券和企業(yè)債券產(chǎn)品。①根據(jù)2019年的負(fù)面清單的規(guī)定，不得發(fā)行私募債的發(fā)行人情況包括：a.最近24個(gè)月內(nèi)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件存在虛假記載，債權(quán)融資或公司存在其他重大違法行為。b.對(duì)已發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或遲延支付本息的事實(shí)，仍處于繼續(xù)狀態(tài)。c.存在違規(guī)對(duì)外擔(dān)�；蛘哔Y金被關(guān)聯(lián)方或第三方以借款、代償債務(wù)、債權(quán)融資代墊款項(xiàng)等方式違規(guī)占用的情形，仍處于繼續(xù)狀態(tài)。d.最近12個(gè)月內(nèi)因違反公司債券相關(guān)規(guī)定被中國證監(jiān)會(huì)采取行政監(jiān)管措施；或最近6個(gè)月內(nèi)因違反公司債券相關(guān)規(guī)定被證券交易所等自律組織采取紀(jì)律處分，尚未完成整改的。e.最近兩年內(nèi)財(cái)務(wù)報(bào)表曾被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見且保留意見所涉及事項(xiàng)的重大影響尚未消除，或被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意見或者無法表示意見的審計(jì)報(bào)告。f.因嚴(yán)重違法失信行為，被有權(quán)部門認(rèn)定為失信被執(zhí)行人、失信生產(chǎn)經(jīng)營單位或者其他失信單位，并被暫停或限制發(fā)行公司債券。g.擅自改變前次發(fā)行公司債券募集資金的用途而未做糾正。h.債權(quán)融資本次發(fā)行募集資金用途違反相關(guān)法律法規(guī)或募集資金投向不符合國家產(chǎn)業(yè)政策。j.本次發(fā)行文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。k.存在嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的情形。l.地方融資平臺(tái)公司。地方融資平臺(tái)公司是指根據(jù)國務(wù)院相關(guān)文件規(guī)定，由地方政府及其部門和機(jī)構(gòu)等通過財(cái)政撥款或注入土地、股權(quán)等資產(chǎn)設(shè)立，承擔(dān)政府投資項(xiàng)目融資功能，并擁有獨(dú)立法人資格的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。m.主管部門認(rèn)定的存在“閑置土地”“炒地”“捂盤惜售”“哄抬房價(jià)”等違法違規(guī)行為的房地產(chǎn)公司。n.典當(dāng)行。o.未能同時(shí)滿足以下條件的擔(dān)保公司：i.經(jīng)營融資擔(dān)保業(yè)務(wù)滿3年；ii.注冊(cè)資本不低于人民幣6億元；iii.主體信用評(píng)級(jí)AA級(jí)（含）以上；iv.近三年無重大違法違規(guī)行為。p.未能同時(shí)滿足以下條件的小貸公司：i.經(jīng)省級(jí)主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)設(shè)立或備案，且債權(quán)融資成立時(shí)間滿兩年；ii.省級(jí)監(jiān)管評(píng)級(jí)或考核評(píng)級(jí)最近兩年連續(xù)達(dá)到最高等級(jí)；iii.主體信用評(píng)級(jí)達(dá)到AA級(jí)（含）以上。