挑選五家規(guī)模較大的城商行進(jìn)行梳理，由于有些銀行并不披露其收入地域分布，城商行投資類業(yè)務(wù)分解所以只好參考年報(bào)，羅列其貸款分布。城商行投資選擇上海銀行、江蘇銀行、南京銀行、寧波銀行、杭州銀行是因?yàn)槠溟_(kāi)展業(yè)務(wù)的區(qū)域主要集中于長(zhǎng)三角與珠三角，而這兩個(gè)區(qū)域的經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)，工商業(yè)更加繁榮，在這里發(fā)展業(yè)務(wù)，城商行投資未來(lái)有更大的潛力。

按照2018年總資產(chǎn)規(guī)模對(duì)五家城商行進(jìn)行排序，規(guī)模最小的杭州銀行總資產(chǎn)也超過(guò)9000億，而上海銀行超過(guò)兩萬(wàn)億的總資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)可以跟排名靠后的全國(guó)性銀行相比擬了。圖表中分別給出了各家銀行近三年貸款占總資產(chǎn)比例和存款占總負(fù)債比例，貸款占比方面城商行完全不及全國(guó)性銀行，興業(yè)銀行的貸款占比都在44%左右，而五家城商行中江蘇銀行45%的占比已經(jīng)是最高的了，說(shuō)明城商行的資產(chǎn)構(gòu)成中有很多都不是貸款，做了很多“非老本行”業(yè)務(wù)，但近兩年也都在加大貸款比例，城商行投資把上海銀行標(biāo)紅是因?yàn)榻�三年上海銀行的貸款占比提升幅度最大，表現(xiàn)出的提升貸款占比意向更明確。城商行的存款占總負(fù)債比例雖不能和四大行相比（存款占比超過(guò)80%），但在全國(guó)性股分行中處于中游水平（招行存款占比超過(guò)70%，其他股份行在55%到65%之間），說(shuō)明我們要討論的這五家銀行還是有一定攬儲(chǔ)能力的。由于數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)有限，所以下表僅列出城商行個(gè)人和公司存款占比以及個(gè)人和公司存款中的活期比，分類的存款成本W(wǎng)ind沒(méi)有記錄，不再討論。整體而言五家城商行各項(xiàng)比例比不上四大及招商，與全國(guó)性股份制銀行比較接近，沒(méi)什么太大的亮點(diǎn)，可以城商行投資猜測(cè)城商行負(fù)債端不會(huì)有優(yōu)勢(shì)，將寧波銀行、杭州銀行標(biāo)紅是因?yàn)橄鄬?duì)而言，這兩家銀行的活期占比最高，相比較而言可能會(huì)好一些。

接下來(lái)看一看近三年五家城商行貸款數(shù)據(jù)，零售貸款占比是考察銀行資產(chǎn)端一個(gè)比較重要的指標(biāo)，五家城商行的這一比例都非常低，城商行投資比主要的全國(guó)性銀行差一大截。在貸款占比不高的情況下，城商行個(gè)貸占比還低，有巨大的進(jìn)步空間，上海銀行與江蘇銀行在零售貸款上進(jìn)步最快，可以持續(xù)追蹤。談到這里，城商行投資五家城商行的資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)基本梳理完整，可以說(shuō)較全國(guó)性銀行相比，沒(méi)有任何優(yōu)勢(shì)。